一般玩家把市场分为熊市和牛市两个阶段。
本文的分法有所不同,我把市场分为三个阶段,牛市,熊市,震荡市,并相应的采取不同的策略。
一般来讲:牛市之后,连续下杀,一般杀三波(参照波浪理论),这个过程是熊市。熊市之后,则是震荡市;震荡走高,一底高过一底,主升突破,迎来牛市。
01 如何预判震荡市
判断震荡市,可以用排除法:
① 熊市下杀完毕;
② 不会发生V型反转。
很显然,2018年三波杀完之后,市场慢慢走稳,最低点出现。2019年至今未创新低。这个走势很容易判断。
一般而言,市场后面就是震荡市了。也称为猴市。
如图,上一波在2013年新低之后,震荡了一年半,然后才走牛。
分歧在于是否直接V型反转往上,走牛市。
走不走牛,关键看经济好转情况。疫情其实对于企业来说,冲击不小。预判即将披露的中报,企业增长会继续乏力。
没有以前各个大牛市前业绩增长,增长,超预期增长的良好势头。也没有出现成长性很强,持续性很长的龙头企业。
当前震荡区间,可以确定为2850-3050。拾荒网,一个有价值的炒股网站。
02 震荡市利器——区间交易法
当然,震荡市也有赚钱秘笈,目前来讲,最好的策略在这里。
区间交易法叠加网格交易法是针对震荡市的利器。
当前的市场,震荡驻底的情形非常明显,盘中恐慌买,拉升卖,使用区间法则正当其时。
这个方法要确定以下要素:
① 震荡区间
严格制定短期震荡的箱体上下轨。跌破区间下轨,不得网格买入;超出区间上轨,不得网格卖出。
② 首次建仓位置
俗称首仓,一般需要建立在短期震荡的中枢位置。
③ 间隔
因为是区间交易,结合目前的市场波动情况,间隔2~3% 左右比较理想。
④ 最大持仓金额
做区间计划的时候,必须规划好短线最多投入的资金金额。当然,控制好区间下限也能达到同样的效果。
接下来谈交易方法。注意,交易方法和波段明显不同。
只要在中枢之下,跌了买,一直跌一直买,但是,一旦涨了2%或者3%,马上卖出前面一格的份额。
反之,越往上涨,越接近压力位,涨了卖,一直涨一直卖,只要开始下跌,跌了2%~3%,再回补之前卖出的份额。
区间+网格策略图示
03 优劣分析
区间+网格交易能赚钱是来自买卖之间的差价,通过不断交易,积少成多。
所以,这就要求了网格交易的标的必须是波动比较大,同时设定的交易涨跌幅度必须不能太大。
也因为如此,这个策略赚的钱属于市场波动带来的价格差,所以这就限制了网格交易只适合震荡行情中。单边上涨行情容易出现卖空,而单边下跌行情容易出现把所有份额买完了还要继续跌(也就是破网)。
当然任何一种交易策略都不能从高点买下来,不然多多钱我们也补不下来。我们必须在一个估值比较低的位置才开始网格交易,从而避免破网现象;而避免卖空现象,最好是持仓里设立战略底仓,一旦逐渐卖出仅剩下战略底仓时就停止执行网格交易。
最近的一个案例:
猜一猜,哪一个?