要想做好题材挖掘和投资,首先必须要对题材有较为深刻的理解和判定,究竟什么样才能成为有持续性、赚钱效应的题材。
在我刚入行的时候,师父就教了我一个五字诀。
当年他告诉我,做题材一定要记得这五个字:大、新、多、久、准。
1)大
大的意思是空间要大,整个题材的想象力要足够的丰富。
一个题材出来,要先判断其空间大小,能看到多少的市场规模,市场增速会是多少。
特别是想要成为主线的题材,那么市场空间一定要大。
近几年的大主线科技、新能车等,都是具有极大空间的,动辄百亿、干亿、万亿级别,增速很多都是成倍成倍增长的。
自主可控、操作系统板块,动不动就拿微软的市值去对标,那是万亿美金的巨无霸。
2019年诚迈科技能成为10倍股,核心就是空间大。
只要空间大,那么想象力就够大,市场可以YY软件系统价格乘以渗透率算出来的结果能够支撑一个起码千亿级的公司。在市场情绪来了的时候,空间大的溢价就非常多了,至于具体业务什么时候能落地,进度如何,谁也不知道,也不关心。反正,市场空间特别大,而且玩家少,诚迈是其中之一。
去年的免税,今年的碳中和,都是千亿万亿级的市场空间,所以能成为某一段时间炒作的主线题材。
相反,如果说某个题材的空间特别小,那就直接限制了炒作的天花板,话就没法聊下去了。
空间小的题材非常多,这里就不列举了
总之,通过对题材的空间大小的判断,就能知道题材的级别了,这样能帮助自己决定是否需要花时间去着重研究和跟踪板块了。
2)新
A股市场向来有炒新不炒旧、过气老妖不如狗之类的说法,说的就是题材一定要干新鲜的。
题材要新,并不意味这标的一定要新,毕竟上市公司就那么一些,总不可能大家只炒新股吧。
2019年下半年的tws耳机和MCN都是横空出世的新题材,都诞生了十倍股,而龙头漫步者和星期六都是老股票了。
tws耳机和MCN这些都是以前没有炒过的东西,市场绝大多数投资人都不熟悉,新东西出来,市场给予的关注度和情绪溢价是可以非常非常高的。
以前我老是觉得工作小几年的基金经理肯定是干不过十几年的基金经理的,后来发现完全不是这样的
而这个差异就在于新这一点,社会每天都在进步,市场每天都在变化,不断的会推出新的东西。
而那些老基金经理们,其实对于新鲜事物的接受力还不一定比更年轻的基金经理们强,在这些新题材面前,大家都是一样的,都是需要重新学习的。
只要学习能力够强,炒新题材完全不用担心业绩跑不过老投资人的。
2019年10月15日,我挖掘了漫步者,然后10月17日分享了关于漫步者的逻辑,主要逻辑是发现漫步者的tws耳机的销最特别好(这个数据是让一个专门做爬虫软件的朋友帮忙从京东、淘宝等网站上爬虫下来的,非常感谢他),而且这个产品对应苹果的耳机,销量也特别好,这是未来的大趋势。拾荒网,一个有价值的深度炒股知识学习网站。叠加公司股价低、市值低等等。
但是,我把这些逻辑介绍给一些机构朋友听的时候,还被机构朋友喷说“你是大屁股啊,买了就各种好”
说这些不是马后炮,而是为了说明,在新题材出来的时候,很多人的认知往往是滞后的,大家要要多学习新知识,接受新鲜事物。
另外,说新回避不了次新股板块,这是A股一个争议非常大的题材,分近端次新和远端次新,炒作思路也非常不一样,这个以后再详细说吧。
3)多
多是说板块标的一定要多,可容纳资金量一定要大。
这里举2019年初的工业大麻题材为例,因为印象确实非常深刻。
2019年初,工业大麻刚刚开始炒的时候,当时还没有工业大麻指数,大家只盯着顺灏股份少数几个在炒,炒了几天,同花顺推出了工业大麻指数,有10个,两个星期的时候,25个,后来过了一个月,炒过50个。
看现在工业大麻的成分股,一页都放不下了
在一个板块不断被炒的时候,板块内标的越来越多这是非常好的事情,因为这样的话能吸引越来越多的资金进来,这样的话就会形成板块的梯队。
形成了板块的题材,就开始有了生命力,辨识度、持续性和高度都可以有了更多的保障。
一个板块,是有龙头、龙二、龙三还有助攻等分类的,还有跟风、补涨龙等等,每个标的在炒作的不同阶段,拾荒网,专注短线技术技巧进阶。所承担的角色都不太一样。
特别是,如果要成为主线题材的话,那必须是可容纳资金量一定要大,所以,新能源产业链、科技、军工、消费、医药等板块能成为主线。
因为市场总归是有流动性的,而资金是需要有板块和标的来承接的。
在一个题材板块内,如果标的足够多,这样的话,资金就可以一直驻足在板块内,不断上涨,不断轮动。
4)久
久的意思就是短期很难证伪或者有持续的催化,短时间内题材的逻辑破不了。
那些昙花一现的题材,往往是因为过快的就兑现了逻辑,而又没法用新的故事来演绎。
2019年11月的时候,我曾经分享过海南板块的帖子,具体哪天写的我找不到了,当时好像说文章里面有涉及赛horse的字眼,过了一段时间被删帖了.
当时为什么会关注海南板块呢,写的就是海南自贸港给海南板块带来的大机会,而这个机会,是能持续很长很长时间的。
当时首先预测的是大BOSS在2020年3月的时候会参加在三亚召开的博鳌论坛,那个时候会宣读一些大政策。
而后还有这些政策在海南落地的很长一段建设期
当时判断这会是一个持续起码半年以上的题材,所以当时就花心思去研究了一下。
大家可以看看海南板块从2019年底开始,就不断的被炒,不断的创新高。
由于疫情原因,海南板块真正的主升浪是从2020年6日份才开始的。
海汽集团
大家回顾一下那些大题材,哪个不是持续性很长很长的,新能车在过去的两三年,能够成为比科技、军工、医药、消费等更具有稳定的持续性的原因,这是来自拾荒网10Huang.CN的文章,拾荒网,专注短线技术技巧进阶。就是因为持续的确定性的催化不断的逻辑,虽然他们也很景气很确定,但是新能车更为确定更为明确一些,所以才造就了大批的大牛股。
宁德时代
关于持续性好的题材,他的逻辑都是短期不能证伪或逻辑在短期内不会直接破的,只有这样久的题材,才能打出更大的空间和更高的高度。
5)准
准的时间意思是题材冒出来的时间节点要准,因为总体来说市场的资金总归是相对有限的。
在某一段时间内,无法同时共存几个大题材,所以题材之间也是有轮动和相互挤占的。
同时,冒出来的时候这个题材需要有很多基本面的支撑,而这些基本面必须让大多数人都能够逐渐的去知道,否则也容易挂。
去年8月份分享的可降解塑料,踩的就是这个时间点,而且发文的时间其实也是略有讲究的。
一个是刚好进入8月,8月是禁塑政策的密集发布期,这个月不炒禁塑还能啥时候炒,这个月铺天盖地的禁塑新闻报道、民间舆论等等刺激的时候,正是题材发动之时。
另一个是刚好那个周末判断,那两天大盘指数不太稳,军工、疫苗题材需要高位休整,而这个时候如果有一个新题材出来,那应该能获得一些资金的照顾。
所以,在题材起来的时机也是非常重要的,这个也讲究天时地利人和的,需要市场环境和资金等多重因素的配合
同一个题材,推出的时机不对,那么高度和持续性都是受到比较大的影响的。
借用一句话叫做牛市无利空,熊市无利好。
题材推出的时候,市场环境好,那么肯定能够得到加成,如果是市场恶劣,那题材出来可能效果就会打折扣的。
小结
要想做好题材股的挖掘和投资,首先要做好的就是对题材的级别的判断,对其高度、持续性和确定性等属性要有基础认知。
一个题材究竟行不行,肯定是由特别特别特别多的因素共同影响的,不可能有单个因素就能决定的,所以如何做好题材真的是一门学问。
大、新、多、久、准这五个字的口诀,可以帮助自己对题材进行基础性的判定。从而帮助自己去进行更好的挖掘和投资。
这是一门不断更新、不断改进的学问,不是科学,所以不能用老学究的眼光去看,不能老是只会说“这不合理呀”、“这不科学呀”,需要跟随市场、融合市场。