今日复盘:2019年8月26日中证投资参考早盘内参复盘

2019-08-25    来源:拾荒网    编辑:云端的捕猎者    浏览量:
【今日导读】 全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨 生猪保供战打响 饲料最悲观时期已过 大环境承压 专项债额度上调必要性再凸显 现货糖依旧紧张 主产区象出台扶持政策 【热点聚焦】 全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨 ---------- 23日,COMEX 12月黄

【今日导读】

>全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨

>“生猪保供战”打响 饲料最悲观时期已过

>大环境承压 专项债额度上调必要性再凸显

>现货糖依旧紧张 主产区象出台扶持政策

【热点聚焦】

全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨

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23日,COMEX 12月黄金期货报收1537.60美元/盎司,创2013年4月份以来收盘新高,沪金主力报收353.45元/克,创2013年以来新高。黄金价格的再次走强主要受全球贸易摩擦和美联储9月降息预期增强推动。

贸易摩擦方面,23日晚国务院关税税则委员会决定对原产于美国的约750亿美元进口商品加征关税的具体措施,同时还公布将对原产于美国的汽车及零部件恢复加征关税;24日美方宣布将提高对约5500亿美元中国输美商品加征关税的税率。欧洲方面:欧盟官员在一份反击美国的贸易激进计划草案中提议欧盟应该单方面对美国征收关税,旨在反击美国总统特朗普对欧洲挑起的贸易争端。

另外,鲍威尔在全球央行年化发表讲话表示美联储将采取适当政策维持经济扩张,全球经济增长预期、美国制造业及企业投资正遭遇负面冲击。虽然鲍威尔未给出明确降息承诺,但为进一步降息进行了铺垫。根据CME“美联储观察”数据显示,美联储9月降息概率超过90%。

随着全球贸易摩擦加剧,市场避险需求回升;同时美联储9月降息预期升温利空美元指数。综合来看,短期金价有望继续上涨,标的方面建议关注山东黄金(600547)、西部黄金(601069)等。

【中证视点】

“生猪保供战”打响 饲料需求最悲观时已

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本周,国内生猪价格突破历史高位。在供需严重失衡状态下,生猪市场强势依然不减。目前,生猪养殖企业头均盈利可达800元至1000元,相关上市公司近期产能布局意愿明显。

对此,国务院总理李克强近日主持召开国务院常务会议,确定稳定生猪生产和猪肉保供稳价措施。会议强调,地方要立即取消超出法律法规的生猪禁养、限养规定,发展规模养殖,支持农户养猪。另外,近日,农业农村部组织编写了《感染非洲猪瘟养殖场恢复生产技术指南(试行)》,并向社会公开征求意见。四川、广东、江苏、广西、山东、海南等养猪大省纷纷下发通知,对恢复生猪生产提出扶持政策。若政策生效,生猪复产节奏拉开。

生猪复产,动物疫苗率先受益,我们此前推荐的个股仍可逢低关注。其次,饲料需求也将逐渐走出低谷。据悉,现阶段“猪粮比”进入红色预警区域已达到11.9:1的高位,国家加强调控的预期浓厚,对于饲料行业而言,未来将迎来量和价的改变。可关注金新农(002548)、大北农(002358),以及弹性较好的添加剂、保健品类,如兄弟科技(002562)、金达威(002626)等。

猪鸡替代效应显现 禽链高景气行情延续

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据行业内消息,本周末鸡苗价格升势加速,8月25日鸡苗价格8.2元/只,24日报8元/只,23日报7.8元/只,日均环比涨幅在2.5%以上。白羽肉鸡大胸肉价格本周前期持续上行,后期稳定在16000元/吨。开学在即,叠加生猪价格持续走高,为鸡苗和鸡肉上涨提供支撑。

2019年上半年,白羽肉鸡受供给收缩及需求提升的双重利好影响,价格持续攀升,上半年主产区鸡肉产品平均价达到11950万/吨,同比上涨25.13%。2019年下半年商品代鸡供给仍受到18年4-9月份引种短缺影响,行业换羽、进口量对产能增加的弹性有限,因此预计下半年商品代供给仍处于偏紧状态。短期而言,8月随着学生开学,学校备货的开始,鸡产品价格有望上涨,拉动毛鸡价格,鸡苗价格有望继续上涨。可继续关注益生股份(002458)、仙坛股份(002746)及立华股份(300761)等。

【另辟蹊径】

大环境承压 专项债额度上调必要性仍存

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在稳增长意愿上升的背景下,各地地方政府债券发行进度明显加快。据wind数据显示,8月19日至23日,云南、内蒙古、天津、宁夏、河南、海南等12省份共计划发行67只债券,计划发行规模2661.92亿元。而此前的8月12日至18日,仅发行2只地方政府债券,总计106.71亿元。根据目前数据统计,预计各地能够完成国务院常务会议确定的9月底基本发行完毕的目标。

不过,北京、广东、上海等多个地区全年新增地方债额度已使用完毕。在国内外经济大环境依然承压的背景下,第四季度有必要适度增加专项债发行额度。这也为使用往年剩余额度“开前门”。如果有剩余额度的全部省市(除湖南和西藏)均动用往年剩余30%额度,则可多发行新增专项债约3615.3亿元,相当于全年新增专项债券限额增加16.8%。

再结合年中政治局会议,下半年投资领域的建设是经济稳定的一个关键抓手。尤其相比前两个季度的表述和政策目标,本次季度会议新提了“深挖国内需求潜力,拓展扩大最终需求,有效启动农村市场,多用改革办法扩大消费。稳定制造业投资,实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程,加快推进信息网络等新型基础设施建设。”的政策目标,相关概念股有望反复活跃,可关注四方科技(603339)、雪人股份(002639)及康力电梯(002367)等。

【信息追踪】

现货糖紧张 主产区连续出台扶持政策

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23日,广西现货市场制糖企业、糖商报价小幅报高:广西制糖企业含税报价5620-5680元/吨(厂内提货价),较22日的报价提高20元;食糖产量第二大省云南现货市场报价情况如下:昆明市场一级白砂糖含税报价5610-5650元/吨(昆明仓库价)之间不等,较22日的报价小幅报高。

近期主产区象发布糖业发展的扶持政策。广西方面,继今年上半年启动首期50万吨食糖临时储存后,广西近日印发实施《广西壮族自治区食糖临时储存管理办法》,对食糖临时储存的条件、程序、运作方式等进行了明确规定。同时发布《广西糖业风险补助资金管理办法》,明确广西糖业风险资金可在自治区与国家风险调控政策同步、广西食糖市场价格比全区制糖企业平均成本低15%并持续30天以上以及自治区政府认为有必要使用等情况下启用。另一产糖大省云南近期出台《关于推进蔗糖产业高质量发展的实施意见》。

目前,国内白糖主产区现货报价偏强,并没有受到期糖连续四个交易日调整的影响,这和现货紧俏有直接关系。建议继续逢低关注粤桂股份(000833)、中粮糖业(600737)等。

【行业动态】

特斯拉与LG化学达成采购电池协议 产业链受益

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据知情人士透露,特斯拉公司达成协议将从韩国LG化学采购电池,用于在中国新工厂生产的电动汽车。此前,7月17日,特斯拉在上海举行了高层媒体见面会,就特斯拉在中国的发展运营情况与媒体进行沟通。特斯拉表示,目前特斯拉上海工厂的建设进度超过常规预期,今年年底会具备车辆下线的能力。

LG化学是全球第二大锂离子电池制造商。LG化学生产的电池起初将用于在特斯拉中国工厂生产的Model 3型轿车。知情人士称,等到该工厂推出紧凑型跨界轿车Model Y时,也将采用LG化学的电池。未来随着特斯拉的正式投产,LG化学电池供应链公司有望直接受益产品放量生产。

上市公司中,诺德股份(600110)已成功进入LG化学的供应链,与国际知名电池厂商建立业务合作关系,全球市场占有率超20%,成为全球最大的锂电铜箔生产供应商。恩捷股份(002812)子公司与LG化学就采购锂电池隔离膜产品事宜签署了《购销合同》。容百科技(688005)与宁德时代、比亚迪、LG化学、天津力神、孚能科技、比克动力等国内外主流锂电池厂商建立了良好的合作关系。

钨纳米材料助力 世界最薄全息图亮相

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据《纳米快报》在线发表的论文,美国密苏里科技大学使用厚度小于1纳米的二维材料单层,实现了全息图像的构建。研究人员使用厚度约0.7纳米的二硫化钨单层膜,构建了几种全息图像来对其设备进行原型设计。二硫化钨单层由两层硫原子和夹在其间的一层钨原子组成。

与目前由金属纳米结构制成的、厚度为数十纳米的等离子体表面全息图相比,新的全息图具有高得多的非线性转换效率,且厚度要薄得多。实验中,研究人员构建了汉字“光”的全息图像。他们表示,该项研究为创造出具有全息显示功能的智能手表、银行票据和信用卡安全密码印刷以及数据存储提供了新的可能性。

上市公司中,章源钨业(002378)国内钨行业产业链完整的厂商之一,公司可以生产小于200纳米的碳化钨粉。楚江新材(002171)产品用于纳米钨基材料关键技术国际合作研究产业化和碳纤维复合材料大型智能化热工装备重大技术研究产业化。

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