今日复盘:2019年12月2日中证投资参考早盘内参复盘

2019-12-01    来源:拾荒网    编辑:云端的捕猎者    浏览量:
【今日导读】 国产设备投资进入高峰、采购大潮已经到来 联通重启大容量光纤光缆集采、产业链受益 产业渗透加速、面板龙头将推MiniLED新品 清灭行动打响、中国包虫病防控联盟成立 【中证视点】 国产设备投资进入高峰采购大潮已经到来 ---------- 财政部、商务

【今日导读】

>国产设备投资进入高峰、采购大潮已经到来

>联通重启大容量光纤光缆集采、产业链受益

>产业渗透加速、面板龙头将推MiniLED新品

>“清灭行动”打响、中国包虫病防控联盟成立

【中证视点】

国产设备投资进入高峰采购大潮已经到来

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财政部、商务部、税务总局日前联合印发《关于继续执行研发机构采购设备增值税政策的公告》,明确为了鼓励科学研究和技术开发,促进科技进步,继续对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备全额退还增值税。近年来,国家在各个环节鼓励采购、使用国产设备,对于进入投资建设高峰期的半导体行业来说,采购国产设备、国产材料的金额、比例都将加速增长,从而拉动相关行业、公司。

投资拉动,上游龙头业绩屡创新高。观察半导体行业的投资,光刻机龙头ASML和代工龙头台积电是重要的风向指标。今年三季度,ASML的EUV新增订单达到23台,与历史最高10台相比高出130%,新增订单金额达到历史最高51亿欧元,迎来历史上再次爆发性增长,表明先进制程对设备需求十分旺盛。台积电10月17日的业绩说明会透露,预计2019年四季度,营收将续创单月及单季度历史新高;台积电还大幅提高2019-2020年资本开支,从原计划100-110亿美元上调至140-150亿美元,上调幅度40%,同时创下历史最高。

上述公司业绩增长的背后是半导体行业尤其是中国半导体行业的大规模扩产提速。今年年底到明年年初,国内包括燕东微电子、上海积塔半导体等的多条8寸线也将陆续投产。多个半导体生产线的投产、扩产,意味着主要厂商陆续进入下一轮设备采购密集期,中国大陆新一轮集成电路设备采购大潮已经到来,今年下半年至2020年将是工艺设备采购及交付高峰。

从事件推动的角度来看:2019至2020年度核心事件是长江存储(存储产线)及华虹集团(代工产线)为代表的产线拉动,及研发设备量产带来国产化率的提升。

建议关注北方华创(002371)、太极实业(600667)等。

【热点聚焦】

中国联通重启G.654.E干线光缆集采、产业链受益

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27日晚间,中国联通发布2018-2019年干线光缆(G.654.E)集中采购招标公告。公告显示,本项目招标内容为G.654.E光缆及混缆,长度约2971皮长公里,满足京汉广光缆湖南段等5条省级光缆线路建设需求。

其实早在今年5月,中国联通就启动过一次G.654.E干线光缆集采,不过由于当时中国联通设置了令人难以置信的远低于成本价的最高限价,最终导致流标。随后中国电信也启动了G.654.E干线光缆集采,当时根据产业链相关人士透露,中标厂商的报价在200元/芯公里左右。

点评:随着云计算、大数据、物联网、流媒体等新兴技术及业务的不断涌现,以及5G开始商用,网络带宽压力不断增加,运营商对单纤容量提出更高要求,同时也对长途干线提出了超高速传送的要求。G.654.E以其大有效面积、衰减低和非线性系数低的特点,可有效改善光传输指标,增大复用段长度,避免干线网络结构的大规模改动,从而降低陆地传输系统的建设成本。因此成为三大运营商的主流选择,三大运营商也一直在积极推动G.654.E光缆的商用。

因干线网络升级有其必要性和紧迫性,运营商纷纷启动G.654.E光缆的集采。叠加G.654.E存在技术壁垒,厂商有一定的利润空间。无疑会提振整个光纤光缆产业链的信心。

亨通光电(600487)连续多年在移动、电信、联通三大运营商集采保持前三甲,公司G.654.E新型超低损耗光纤中标联通国家一级干线。

长飞光纤(601869)长途干线传输需求的G.654.E“远贝超强”光纤刷新了单跨距2.5G和10G系统无中继光传输的世界纪录,技术创新行业领先。

【行业动态】

产业渗透加速、面板龙头明年推MiniLED背光新品

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据报道,面板龙头企业京东方董事长陈炎顺在接受采访时表示,京东方正在研发MiniLED技术和MicroLED技术,他认为MiniLED技术将在未来两三年爆发,是面板产业未来发展的方向,京东方明年将正式推出玻璃基板的MiniLED背光产品。MiniED与MicroLED一样,都是利用微小的LED芯片颗粒作为像素发光点的显示技术。不过,由于MicroLED在巨量转移技术方面依旧无法有效突破,使得技术困难度相对较低的MiniLED成为市场关注的焦点。

LEDinside报告指出,MiniLED将逐步导入产业应用并开始加速渗透,预估2019年MiniLED将导入到包含车用面板、手机和大尺吋面板等领域,到2023年搭载其技术的下游装置将成长至8070万台,推动MiniLED市场规模达10亿美元,相关提前布局产业链公司将迎来机遇。

华灿光电(300323)LED显示屏芯片领域保持全球领先的市场地位,MiniLED产品在市场上已率先批量量产。

瑞丰光电(300241)Mini相关技术已应用到手机、电视、平板、VR等各类电子产品,与国内外知名电子企业紧密合作开发了各类Mini背光和显示产品方案,建成了国内第一条MiniLED自动化生产线。

“清灭行动”打响、中国包虫病防控联盟成立

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近日,中国包虫病防控联盟正式成立。全国43家医院加入中国包虫病防控联盟,联盟将集结优质医疗资源,推进包虫病清灭行动。

包虫病是棘球绦虫的幼虫寄生于人体和动物的组织器官而引起的人兽共患寄生虫病,被世界卫生组织认为是一种被忽视疾病。调查统计,在西藏、西藏和四川的交界处、青海省棘球蚴病的患病率分别为2.76%、2.33%和1.91%。受威胁人口约为6600万,每年造成直接经济损失可达30亿元,是我国需要重点防治的寄生虫病之一。党中央、国务院高度重视包虫病防控工作,2016年,国家出台《全国包虫病等重点寄生虫病防治规划(2016-2020年)》,中央财政投入不断加大,每年财政拨款数亿元。

布局其中的上市公司有:

1)普洛药业(000739)阿苯达唑颗粒可用于治疗囊虫和包虫病;

2)华大基因(300676)与西藏自治区疾病预防控制中心合作,共检测了约83万份包虫病筛查样本,对藏区民众的重大疾病防控做出了突出贡献;

3)思创医惠(300078)助力打造了新疆医科大学第一附属医院包虫病智能诊疗机器人。

【信息追踪】

华为发力自动驾驶、相关概念股有望受关注

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近日,华为对外正式发布了《华为核心网自动驾驶网络白皮书》,率先提出了面向以5G核心网为中心的自动驾驶网络的理念、目标和构架,可以说为其布局自动驾驶网络进一步迈了坚实的一步。

从市场行情来看,预计2019年我国车联网市场规模或将近1800亿元,且预计到2020年其市场规模或将超2000亿元,到2022年或将有近3000亿元的市场规模。此外,预计到2025年全球会有400亿的智能终端,1000亿的连接与1800亿TB的新增数据,其中包括大量的汽车设备与数据。随着越来越多的科技企业如华为、百度等涌入智能驾驶这个风口,汽车智能化的发展有望提速,细分产业链龙头有望充分享受行业发展红利。

四维图新(002405) 将为华为提供高精度地图测试验证服务,且双方将共同完成华为自动驾驶验证项目,推进华为自动驾驶项目落地。

中科创达(300496)旗下孙公司Rightware能够提供完整的智能驾驶舱解决方案,参与Apollo计划。

【产业观察】

重大突破、我国第四代煤炭地下气化技术成功应用

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内蒙古自治区鄂尔多斯市准格尔旗唐家会矿区煤炭地下气化(简称ISC)技术工业化示范项目27日宣布正式投产。这标志着我国拥有自主知识产权的第四代ISC技术成功应用。

ISC技术,是将地下煤炭进行有控制地燃烧气化,通过对煤的热作用及化学作用而产生可燃气体的过程。该工艺不需开挖采煤,也无需任何工作人员进入地下,就可生产低成本的工业燃气和化工合成原料气。专家认为,该项目证明了第四代ISC技术成熟稳定、安全高效,是世界上ISC技术100多年研发历史上的一次重大技术突破,解决了困扰工业化生产的合成气产量、质量的稳定性,以及项目经济可行性问题。

上述技术突破有利于推动煤炭地下气化行业发展,新集能源(601918)、盘江股份(600395)等率先布局者有望受益。

长征八号火箭发动机高空模拟试验成功、预计2020年首飞

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据中国航天科技集团有限公司29日消息,近日,长征八号运载火箭芯二级氢氧发动机高空模拟试验获成功,标志着该型火箭距明年首飞的目标又近一步。本次试验是为长征八号运载火箭提供交付发动机的校准试验,主要目的是校验发动机大喷管和获得“上天”发动机的性能数据,并达到交付要求。本次试验中,发动机完成全部试验程序后正常关机,试验工艺系统和测试系统工作正常,试验取得圆满成功。

目前,长征八号运载火箭已进入产品生产总装测试阶段,预计投入市场初期年发射量可达10发以上,后期年产可达20发以上。后续,长征八号运载火箭的改进型拟实现芯一级与助推器整体垂直回收与重复使用,牵引中国运载火箭技术新发展,进一步降低发射成本,提高市场竞争力。

航天电子(600879)互动易表示,目前执行国家航天发射任务的长征系列火箭大都有公司的相关产品应用。

佳讯飞鸿(300213)在“神舟”、“嫦娥”、“天宫”、“长征”系列的载人航天和运载火箭发射的通信保障任务中,公司提供的指挥调度通信系统及解决方案均表现优异。

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