我的股票技术交易系统

交易系统是指在股票交易市场中能实现稳定赢利的一套买卖、持有规则。在掌握了各种技术分析方法之后，最后一步就是必须构建一个高胜率的交易系统。

 

一、基本思想

 

趋势是技术分析的核心概念，所有的技术分析方法都是为了分析判断趋势的大小和方向，顺势而为是基本的操作原则。在一般的趋势分类中，最常见的是将趋势分为长期、中期、短期三个级别。本人经过长期探索，最后将趋势分为超长期、长期、中期、短期、超短期五个级别，大趋势由小趋势构成，小趋势受大趋势制约，每一级别趋势的实际运行在细节上又可划分为单边运行和调整两种状态。由于超短期趋势随机性过大，因此我一般将超短期趋势过滤掉，而只研判超长期、长期、中期及短期趋势四个级别。

 

简单地说，本人构建的交易系统的基本思想就是同时考察超长期、长期、中期、短期四个级别趋势，其中超长期、长期趋势主要作为操作背景，而中期、短期趋势主要作为操作级别，一般是在超长期趋势良好的情况下主要根据中期趋势进行波段操作。这种由各级别趋势综合构建的交易系统要求较为严格，这样高要求的交易系统固然会错失很多机会，但其优点，一是选股时要求高级别大趋势走势良好，这样可通过精选大趋势好的个股穿越牛熊，二是具体操作时注重低级别中短期趋势，这样既可保证交易系统的敏捷性，又可降低时间成本，以更大地发挥复利的作用。

 

当然投资者也可根据自己的偏好和经验，制定要求更宽松的交易系统，如由超长期、长期、中期趋势构成中长线交易系统，或由中期、短期以及超短期趋势构成中短线交易系统。但本人的长期经验表明，要求宽松的交易系统很容易让人跌进各种投资陷阱里而不能保持收益的稳定性。比如中长线交易系统忽视短期波动，但大趋势是由小趋势构成的，常言道：“千里之堤溃于蚁穴。”常常发生开始可以承受的较小的损失最终导致了巨大的亏损。相反，中短线交易系统虽然有反应灵敏及时的优点，但缺点是常常“只见树木，不见森林”,缺乏大局观，比如2017年末的很多突然闪崩暴跌的地雷股，很多股的中短期趋势并不恶劣，根源就出在大趋势在走熊。如国民技术（300077），当时芯片国产替代概念炒得如火如荼，该股的中短期技术形态也较为理想，2017年11日28日以涨停报收，似有进入加速上涨的态势，但29日突然公告有重大事件停牌，随后披露投资5亿元的产业基金管理公司“失联”,从而引爆地雷，12月20日复牌后持续大跌直至股价腰斩。由于该股大趋势处于走熊之中，如果坚持大趋势不好不做，则可以规避掉此类问题股。

二、基本操作程序

 

本人的这套交易系统的基本操作程序是由大趋势到小趋势自上而下地进行。

 

第一步，在季线图上对目标股进行超长期趋势考察，以把握该股超长期趋势的牛熊性质。根据本人的经验，一个题材热点出现后，如果是大题材，领头的股票一般都是大趋势非常好的，这样领头的股票有了巨大的涨幅，整个板块才有了炒作空间；如果领头的股票仅是个中短期性质的反弹，这个热点也必然是短命的。在进行大趋势研判时也可对月线图显示的超长期趋势和长期趋势进行考察，其中长期趋势一般只作为辅助作用。

 

第二步，在周线图上进行超长期趋势和中期趋势考察，以把握该股正在运行的超长期和中期趋势状况。关于超长期趋势，在日、周、月、季线图上都可以考察，在日、周、月线图中主要根据均线技术研判，而在季线图中则可同时根据均线和其他技术指标研判。在周线图中重点是进行本级别中期趋势的研判。中期趋势在整个趋势结构中处于承上启下的位置，中长线投资者可以将中期趋势直接作为交易级别，而中短线交易者则可以将中期趋势作为直接的交易背景，但无论是何种交易风格的投资者，对中期趋势都需要高度重视。一般而言，在股票已经处于牛市运行状态之中，于长期趋势线或牛熊趋势线附近处启动的中期趋势较理想。

 

第三步，经过上述分析研判，对综合评分较高的股票则转入日线图进行短期趋势分析和具体操作。一般而言，由于所选标的超长期、长期、中期趋势都好，因此理论上可预期中线会有较理想的涨幅，此时要敢于持股，“让利润奔跑”,尤其是在大盘处于牛市之中时更要如此。春谷君建议投资者特别是不善于短线操作者，万不可过于注重超短期趋势微观细节，这样可能会犯持不住股的重大问题。此外，在日线图中同样可以进行中期、长期和超长期趋势的研判。

 

在实际操作中，一只股票引起我们的关注也许不是从第一步开始的，比如可能是一只股票的日线涨停引起了关注，但此后就根据本操作程序按步骤自上到下进行分析。

 

三、案例分析

 

下图为中国软件（600536）的走势图。根据本交易系统，图中圆圈所示的位置为最理想的介入时机，即超长期上升趋势中中期上升趋势的开始阶段。
 

 

四、两点注意

 

（1）技术型交易系统是否排斥基本面信息？理论上说，技术分析系统不需要再考虑基本面信息，因为技术分析理论的三大基本原理之一就是“市场行为包容一切”,即影响股价的所有信息包括基本面信息都已反映在股价走势中。有兴趣的投资者可读一读罗伯特？D?爱德华和约翰？迈吉合着的技术分析经典着作《股市趋势技术分析》，该书对此有非常精彩的阐述。但在实际分析和交易中，即使是技术派投资者，实际上也很少有人完全不看基本面信息。本人也很注重各种宏观经济、中观行业以及微观公司的信息分析，但本人主要是从题材、概念、事件驱动的视角审视基本面信息，换言之，在我眼里，概念即基本面，业绩只是题材的一种。

 

（2）对于构成交易系统的各条规则，在实战中是严格遵守还是需要进行灵活变通？本人认为，如果是经过长期实战检验的有效的交易系统，应该机械性地严格执行交易系统的规则，而不应该随意地抛开规则。精心制定交易规则并严格执行交易规则，这样才能实现“复杂的事情简单化，简单的事情重复做”,才能实现长期稳定的赢利。如果有规则而不遵守，那与无规则何异！《书》曰：“非知之艰，行之惟艰。”本人也经常出现违背交易规则的行为而遭受惩罚，因此这一段话也是告诫我自己，希望在今后的操作中能始终恪守交易规则。

「拾荒网|10Huang.CN」，专注涨停板打板技术技巧