趋势理论技术分析快速入门图解

　　要点提示

 

　　1:看大趋势者赚大钱。弘历等比K线充分体现了市场的赢利水平，帮你提前决策。

 

　　2:周K线可以把握价格趋势，日K线可以选择交易时机，所以短线买卖只能增加交易成本，而最终无法获利。

 

　　3:趋势分析是最重要的分析方法，以分析趋势为核心的软件才是最好的软件（如弘历软件中的弘历信号等）。

 

　　4:趋势中的支撑与阻力是重要的基本概念，可运用不同方法分析（如趋势线等）。

 

　　趋势理论是对道氏理论的发展和完善，它明确了趋势的概念，并对趋势的方向、特点、性质和规模进行了充分的阐述。

 

　　一、趋势的基本概念

 

　　1、趋势就是市场运动的方向，它是由一系列的波峰与波谷依次上升或下降连绵不断地构成的。

 

　　2、趋势具有三种方向，即上升趋势，下降趋势，横向延伸趋势。

 

　　3、趋势具有三种规模，即主要趋势，次要趋势，短暂趋势（参见道氏理论）。

 

　　4、趋势的本质：持续性。

 

　　二、支撑与阻力的含义

 

　　1、支撑是指价格回落中形成的低点，它是由于多方在此买入形成的。

 

　　2、阻力是价格上升中形成的高点，是因为空方卖出造成的。

 

　　3、趋势中的支撑与阻力无处不在，且时时发挥作用。

。

(图12)
 

（图13）

　　三、支撑与阻力的作用

 

　　1、支撑与阻力的一般作用

 

　　（1）暂时阻止股价向某一方向变动，即支撑与阻力都将会被突破，趋势将按原趋势方向继续运行。

 

　　（2）彻底阻止股价按原方向变动，即构成趋势的转折。

 

　　2、上升趋势中的支撑与阻力

 

　　（1）支撑与阻力的重心随趋势运行逐步上移。

 

　　（2）上升趋势持续的条件：每个支撑与阻力都要高过前一个支撑、阻力的位置。

 

　　（3）价格未向上突破前一个阻力（未创新高），是市场有变的第一个警讯。

 

　　（4）价格调整至前一个支撑位置，是上升趋势即将终结或演变成横盘运动的警讯。

 

　　（5）该支撑水平被击穿意味着趋势的反转。

 

　　3、下降趋势中的支撑和阻力

 

　　（1）支撑与阻力随趋势的下行而下移。

 

　　（2）每一支撑和阻力都必经低于前一个支撑和阻力的位置。

 

　　（3）价格如果不能创出新低（未突破前期支撑），是趋势有变的第一个信号。

 

　　（4）价格回升至前一个阻力位，是下降趋势终结或演变成横向趋势的警讯。

 

　　（5）该阻力位被向上突破，意味着反转的可能。

 

　　4、支撑与阻力的意义

 

　　（1）上升趋势中支撑起主导作用，决定着上升方向的持续性，阻力居次要地位，起延缓趋势发展的作用，只有关键阻力位才能决定趋势的反转。

 

　　（2）下降趋势中，阻力起主导作用，决定下降趋势的持续；支撑则只能延缓下降的持续，只有关键的支撑位才能对趋势的变化起重要作用。

 

　　四、支撑与阻力的相互转换

 

　　同样一个区域，可能是支撑，也可能是阻力，或此时为支撑，彼时为阻力。

 

　　1、上升趋势中二者的角色互换

 

　　前期阻力被向上突破后，在价格回调时即成为支撑。

 

　　2、下降趋势中的角色转换

 

　　支撑位向下被突破后，在价格反弹时即成为阻力。

 

　　3、支撑与阻力角色转换的确认

 

　　主要看突破的幅度（如3%突破原则），这具有主观性。要点是突破越深，二者的角色转换越坚决，作用越大。
 

(图14)
 

（图15）

　　五、支撑与阻力的重要程度

 

　　1、重要支撑与阻力位的意义

 

　　（1）重要支撑与阻力位并不一定改变趋势的方向。

 

　　（2）重要支撑与阻力位是趋势改变的重要标志。

 

　　2、如何辨别重要支撑与阻力位置

 

　　（1）股价在该区域停留的时间。

 

　　（2）股价在这一区域伴随的成交量的大小。

 

　　（3）这一区域距离现在的远近程度。

 

　　（4）习惯数值（如整数位置）具有重要的支撑与阻力意义。

 

　　六、支撑与阻力的操作策略

 

　　1、上升趋势中的买入时机

 

　　（1）价格回调至前期支撑区域并确认后转而向上时。

 

　　（2）价格向上突破前期阻力位后。

 

　　2、上升趋势中的卖出时机

 

　　（1）价格向上到达前期阻力位掉头向下时。

 

　　（2）价格向下到达前期支撑位并有效突破后。

 

　　3、下降趋势中的卖出时机

 

　　（1）价格向上反弹到达前期重要阻力位后，掉头向下时。

 

　　（2）价格向下突破前期支撑位后。

 

　　七、支撑与阻力在其他技术分析方法中的表现

 

　　1、趋势线和管道线

 

　　2、江恩角度线、百分比线和黄金分割线

 

　　3、移动平均线

 

　　4、红白圈

 

　　5、静态筹码分布

 

　　6、跳空缺口

 

　　……

 

　　八、软件应用

 

　　1、静态筹码分布

 

　　股价在某个区域成交量的大小决定着支撑或压力的重要程度。据此，静态筹码分布将不同价格区间的成交量加以统计，并用横向的柱线按照价位进行显示，从而为重要的支撑或压力区域的判断提供依据。
 

(图16)

　　如图16,静态筹码长而密集的区域是重要的支撑或阻力位置。图中A、B、C三处构成未来市场重要的支撑或压力。距离当前市场最近的区域是A、B两处，其影响力也更重要。A处的两条虚线当中，上线为当前市场的阻力线（4210点），只有向上突破才能确认市场真正走好；下线为当前市场的支撑线（3753点），一旦向下突破，在到达B处的重要支撑区域之前（上边线为3005点），市场的支撑位置比较分散且力度相对较弱。虽然前期的低点（3404点）是自然的支撑位置，可能成为市场的心理支撑位置，但因为伴随的成交量较小，因而不能成为重要的支撑区域。

 

　　总之，运用静态筹码的基本要点是，在中长期下降趋势中，可以用静态筹码寻找股价反弹的重要阻力位置；而在中长期上升趋势中，则可以运用静态筹码发现股价调整的重要支撑位置。

 

　　2、红圈支撑买入法

 

　　红白圈非常适合单边趋势，上升势头越强劲和稳定，红圈追踪趋势的效果就越好。由于趋势的上升不是直线运行的，其中必然会产生价格回撤现象，因此，对于单边上升走势来说，价格回撤要求在一定的限度内完成。如果超过既定的限度，则单边趋势的特征将会发生改变，而红白圈的效力和作用也将减弱。

 

　　从实战的角度来说，根据红白圈的上述特点，专门选择价格回撤在红圈范围之内的股票进行跟踪，跌破红圈放弃跟踪，在红圈附近获得支撑后择机买入，从而建立起一种行之有效的明确的分析、跟踪和买入的方法，为获取稳定收益提供重要依据。

 

　　根据趋势的不同规模，红圈支撑买入法可以在月线、周线和日线上捕捉不同级别趋势的理想买点。

 

(图17)  

　　如图17,当第一轮上涨之后，股价进入中期调整，月线红圈的支撑区域就成为反弹或反转的试金石。如果股价在此区域突破红圈支撑并创出新的低点（红圈变成白圈），则第一轮上涨仅仅只是反弹；如果股价在月线红圈位置获得支撑并掉头向上，则股价运行存在两种可能：1、长期上升方向形成，股价创出新高并持续向上发展；2、长期下降转为宽幅横向运动，股价在第一轮上涨的顶底范围内做区间的中期上下波动。图中股价在月线红圈处获得支撑后，不仅确认股价的长期上升趋势，而且展开了更为猛烈的持续性上涨。

 

　　如图18,长期上升方向确立后，单边走势的股票表现为持续的月线红圈，而每一轮中期上涨在周线上大多表现为持续的红圈。但是，并非每一次买入股票都能在第一个红圈出现后得手，因此，后期的买点就可以考虑价格回撤到周线红圈的位置。

 

(图18)