科普可转债的原理,以及为什么可转债会有稳赚不赔的交易方法(图解)可转债

2021-02-22    来源:拾荒网    编辑:套利企鹅    浏览量:
可转债获利方式,①持有到期。②购买转债后,转债价格上涨,卖出获利。③抢权正股,配售获利.④可转债打新.⑤日内股债套利.⑥跌破面值套利

今天要介绍的是我们的老朋友了——可转债,之前发过类似的文章,但是侧重于交易层面,《日内30%的交易机会!5分钟学会可转债套利!》,今天重点来科普其中的原理,以及为什么可转债会有稳赚不赔的交易方法。

科普可转债的原理,以及为什么可转债会有稳赚不赔的交易方法(图解),拾荒网

1、可转债是啥?

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

翻译成白话文:可转债=债券+股票的看涨期权。

一个可转债有一个对应的股票,这个股票叫做正股。

正股和可转债之间的涨跌是高度同步的,也就是同涨同跌。

可转债的交易方式是T+0,并且交易成本很低,只收佣金,免印花税。

很多人不知道自己的佣金是多少,去问你的开户券商,我再次提醒诸位,券商是收了你们的钱的,他们有义务回答你们的问题,不要老在网上问陌生人。

2、为什么有的可转债可以稳赚不赔?

可转债到期后,公司会保本,会拿出100元面值以上的价格买回来,并且还给利息。

也就是说,只要可转债的价格跌破100元面值,那么你买入就是稳赚不赔的。

除非公司破产,但是这种事还从没有发生过。

假如一个可转债跌破100块面值,你90块买进去,但是对应的正股一直跌,最终可转债跌到50块,表面看,你亏损55%,但是如果你拿到最后可转债到期,公司会以100元多一点的价格买回来。

所以最差的结果就是这个,保本。

虽然最后的利息很低,但你多了一个博取超额收益的机会。

注意:超过100元面值,就不是稳赚不赔了! 

3、 可转债为什么能涨?

有人就要问了,既然跌破面值,就是无风险的稳赚不赔,那可转债能涨吗?市场上还有这种好事吗?

当然有,而且可转债不仅会涨,还会大涨。

核心逻辑就是,发行可转债的上市公司有消灭可转债的预期。

 

上市公司为什么要消灭发行的可转债?

因为发行了可转债,持有人就是债主。

如果持有人不转换为股票,上市公司最后是要把钱加上利息还给持有人。相当于上市公司向你融资借钱,到期后把钱还给你。

那么,上市公司最后想还钱吗?

绝大部分都是不想还钱的,我凭本事借的钱为什么要还?

所以,上市公司会积极促进股价上涨,争取让可转债持有人都进行转股,这样就不用还钱了,对于上市公司来说,只是股份被稀释了而已,影响不大。

还有一种情况,可转债价格一路上涨,你不转股还不行,因为上市公司会有一个强制赎回条款,会以一个低价,把你的转债收回。

所以,很少有可转债能到期的,都是在半路被消灭了。

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总结一下,这个理想流程是这样的:

上市公司发行了可转债→→不想还钱,想让大家转股→→让正股涨→→带动可转债涨→→转债持有人就会转股(或者卖掉可转债)→→消灭可转债。

4、可转债有哪些获利方式

①持有到期。

就是普通的还本付息,相信各位都是有梦想的人,不会选择这种方式。

②购买转债后,转债价格上涨,卖出获利。

这就跟炒股票一样了,风险与收益并存。拾荒网炒股,专注短线技术技巧进阶。

③抢权正股,配售获利

因为如果你有可转债的正股,就可以进行配售,优先获得可转债。但是也有破发的风险。

④可转债打新

和股票打新不同,可转债打新有破发的风险。

⑤日内股债套利

通过融券+可转债的方式套利,有时候配合强制赎回条款有非常高的年化收益,属于盲点套利的一种,缺点是有的券不好融到,而且资源有限。

⑥跌破面值套利

最简单的一种,属于无风险套利,跌破面值买就行了,花费的成本就是时间成本。

5、哪里可以找到可转债信息

集思录网站

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6、怎么买:如何选择无风险套利的可转债品种

首要前提:跌破100元面值。

选择跌破面值的可转债正股对象就很重要了,我们都知道,正股涨了,可转债才会涨,正股涨得越凶,可转债涨得越凶。

所以,关键是选择未来可能会大涨的个股,可转债才会跟随大涨,才能获得暴利。

在正股的选择上,我有以下建议:

1、市值小,100亿以下;

2、股性活跃,经常有涨停;

3、题材多,有炒作想象空间;

4、公司业绩好,成长性好。

买入方式:跌破100后开始关注轻仓,95元-98元逐步买入,分批建仓,定投买入,越跌越买,跌到80元大胆买,跌到70元重仓买。

组合选择:组合买入,分散押宝,防止出现黑天鹅。

卖出方式:哪个暴涨卖哪个,因为暴涨往往会出发赎回条款,你要是不卖出就亏大了。

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