新股民：当你决心炒股 你凭什么成为赚钱的那一类人？
新股民
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关于量化投资和人工智能：
现在很热门，也很让"人"担忧。看到这个趋势，并承认这是趋势，然后拥抱它，但一定不要用大多数人的方式来拥抱。很简单，只要是大多数的，一样不能赚钱或跑赢指数。
量化投资在美国发展了很多年了，其实也没有什么神秘的，而且同样不怎么能赚超额收益，但用这种方式可以更有效率，节约人力，扩大策略的资金规模上限。
一个量化策略，通常包括阿尔法模型、风控模型和交易模型。其实，我觉得完整的非量化策略，也是包含这些模型的，真没看出区别。
但现阶段A股，多数人的交易方式还是很落后的，人再快也没有机器快，至少在交易这个层面，量化交易是有优势的。所以，我现阶段的重点也是在研究交易层面的量化，控制交易成本和提高交易效率，只要下了功夫，这个环节，就能超过多数人。
风控模型，通常简单粗暴最好，很容易量化。但我感觉，很多非量化的策略，几乎不做风控，股灾期间有了各种灾难级的表现，所以风控方面，量化策略占据了优势。
最核心的环节，就是阿尔法模型了，即如何通过择时或选股，获取超额收益。这个环节，我目前没有看到量化策略比非量化策略有优势。甚至，我觉得量化策略在最核心的这一块，弱于非量化策略。
去年下半年量化策略表现出优势，最重要的原因是风控做得好，其次是交易的优势，阿尔法起了多少作用不清楚。今年量化策略总体表现比较平庸，我觉得就是因为交易和风控的优势弱化了，作为对手盘，现在没被套的活跃资金，不管是不是量化，在交易和风控方面不可能做得很差的，市场上没有那么多韭菜可割。
在阿尔法模型方面，最重要的是人，或者是操盘手具备择时能力，以自身的力量获取超额收益，我绝大部分的精力会放在这里，其它的交给计算机；
或者是操盘手具备选股能力，本质还是识人选人的能力，超额收益不仅取决于操盘手，很大部分来自于被投资公司的管理团队。择时选股或选人，这些方面，通过计算机程序量化，目前还没有什么显着的优势，看不到，除非是真正意义的人工智能出现。
阿尔法go呢，围棋我不会，它很复杂，阿尔法go战胜李世石，是人工智能很大的突破。但其中一局，被李世石神之一手出奇制胜，其表现不像是有智力的样子。人工智能在金融市场还有很多路要走，尤其是二级市场，这里不是4:1你就胜了，有时输1局就不得翻身了，像1998年的长期资本管理公司，2008年的雷曼，很多年前的项羽。
话说回来，如果给李世石配一台阿尔法go,再战会怎样？如果李世石参与研发阿尔法go2.0,再战阿尔法go1.0,会怎样？借助计算机完成大量的计算工作和高效的执行工作，人来负责最少量但最核心的智慧那一部分，我觉得靠谱。
量化对冲基金，在国内会有一段蜜月期，因为A股散户居多，投资水平较低，从美国搬一些老套的策略回来就很好用了，这些策略在美国放很高的杠杆都已经不容易跑赢大盘，在A股却可能赚钱或者跑赢指数，而且是无杠杆或较低杠杆，也就是较低风险。但很讽刺的，国内的投资人多数还不接受量化对冲，而且看不上这点收益，每年15%根本不能满足胃口。而等到市场逐渐成熟，投资人开始接受每年15%,对不起，量化对冲在那时的环境，又赚不到15%了，或者需要10倍20倍的杠杆。
总体看：
A股还不成熟，主动投资，不管是量化还是非量化，都有一段时间的发展期，这是一个财富洗牌的过程，这个过程可能是未来几年或十年，也许更长一点，这个就真不知道了。但长远看，被动投资会越来越适合，财富剧烈变动的可能性会越来越小，这是股市和社会走向成熟的标志。
回到开头，成功靠情商，不败靠智商。还没有成功的，说实话，靠情商，吃苦耐劳，做正常的关系，还是免不了，赚不了很多钱，但是在一个小的领域有所成就也是很好的。但已经赚了钱的，守住财富，需要的是智慧。
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