交易有两种流派。一种是靠量化，建立模型，系统化分析交易。另一种，主要靠的是对人性的洞察。量化交易有效率，“反人性”交易有境界。
在任何事业上，成功的前提是要先人一步，看到绝大多数人看不到的机会。但这也带来了一个问题，看得越远的人，能够得到理解的机会也就越少，在前行的道路上，同盟者会渐行渐远，可以依靠和倾诉的对象也越来越少。所以先行者首先遭遇的是巨大的心理压力和众多的曲解。能不能顶住这种压力，并在讽刺、挖苦甚至谩骂中坚持下来，就成为取得成功的关键所在。这就好比股市投资一样，在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪；在一片看空中重仓买入，在一片看多中清仓离场，这不仅需要眼光，也需要勇气。
股市赌博者
投资与交易都是在股市里买卖股票，但买卖股票的并不全是投资者与交易者。在股市里，90%以上的股民是赌博者。我估计了一个A股里投资、交易和赌博的比例：3%、7%和90%.
有一个关于讽刺交易者的故事，说的是沙丁鱼交易。有一段时期，沙丁鱼从位于加利福尼亚蒙特利尔的习惯水域消失了。商品交易商们乘机哄抬价格，致使每罐沙丁鱼的价格一路高涨。一天，一个买家决定用一顿昂贵的大餐来款待一下自己，他打开了一个罐头吃起来。他立刻感觉不适，于是他对卖主抱怨这罐头变质了。卖主说：“这些沙丁鱼不是用来食用的，它们是用来做交易的。”
有90%的人进入股票市场，根本不知道自己来做什么，也不明白自己买卖的是什么东西。他们不清楚自己是投资者，还是交易者。他们实际上就是股市里的第三大类：赌博者。
2015年A股最疯狂的时候，有一家刚刚上市的教育类公司全通教育，该公司的大股东将所持有全部股权中99.99%进行了质押，但是它的股价在短短6个月内被从30元炒到467元，翻了15倍！
买入全通教育的人就是典型的赌博者。他们不考虑任何基本面的因素，也不考虑交易的时机，只看到价格上涨就疯狂下注。在赌博者眼中，全通教育就是那个只用于赌博的“沙丁鱼罐头”.
2015年5月，沪深两市融资融券余额超过2万亿元。在股市崩盘后，许多融资客被强行平仓，网站上流传着一篇名为《一个融资客的强平日记》。日记开篇即强调：
“我使用正常的券商融资融券业务，1配1,850万本金配有850万融资额度，实际使用了740万配资。原先我一直是一个坚定的中长线价值投资者，一个股经常放1——2年甚至3年，从来不用融资业务。直到2014年12月券商推荐，最后我抱着尝试的心态使用了融资业务。从使用融资业务到被平仓，没有换过持有的4个股票。4个股票3个二线蓝筹1个中小板，符合价值投资的理念。”
从2015年6月12日到2015年7月8日，仅仅18个交易日，上证指数下跌了32.27%.这位融资客的账户被强行平仓了，10余年的奋斗心血化为泡影。这个融资客仅仅使用了1:1的杠杆率，而这轮牛市中多数融资客使用了1:3甚至更高的杠杆率。在股市崩盘之后，多数融资客被快速打爆账户。
融资客宣称自己是价值投资者，错在市场而不在自己。但他真的是投资或者做交易吗？恐怕都不是。他真正是在赌博！
在A股高估值的牛市里放杠杆，无论融资客最初想做的是投资还是交易，都完全无法保证本金的安全。这种行为性质变成了对股票涨跌方向的赌博。
仅靠运气的就是赌博！
投资和交易的前提是理性，而赌博全靠运气。投资和交易是买卖自己有研究的东西，而赌博是买自己不明白的东西。投资和交易是在风险能够控制的范围内按计划行动，赌博则是风险失控的无计划行动。
赌博者的目标是获取短期暴利，网络上流传着一个A股笑话：“在A股市场上，一年内翻5倍的人，如过江之鲫，数不胜数；而五年内翻1倍的人，如凤毛麟角，抬头仰望。”
2008年，媒体报道武汉一名女期民万群（化名）炒豆油期货 7个月内从4万元做到1450万，又在一个星期内跌回5万元的故事。她利用期货交易浮动盈利可以开新仓的特点，全线扑入豆油期货，越涨越买。这种操作方式最大程度地利用了杠杆，可以将利润放至最大；但与此同时，风险也被放大到了顶点，一旦行情有所调整，就面临灭顶之灾。
2015年7月，中国期货界传奇人物、瑞林嘉驰对冲基金操盘手、《期货大作手风云录》作者——刘强在深圳华贸中心酒店顶楼平台跳楼自杀。传说其因高位做多期指与配资买股，最终导致破产。
万群和刘强仅仅因为外部因素导致的证券短期反转，就输得一败涂地，他们肯定是在赌博。
任何人都知道：赌场无常赢。如果将时间拉长到10年以上，任何暴利都是不可持续的。这是因为，随着时间的延伸，赌博中蕴藏的风险因子迟早会发生作用，将收益水平大幅拉低。所以，时间是赌博者的敌人。
投资与交易不是盲目的下注，两者都强调策略。制订策略的前提就是确定性和正预期值，也就是说对有确定正收益的标的下注。成功的投资策略与交易策略能够在10年、50年甚至更长时间内，都具有可持续的盈利能力。所以，时间是投资者与交易者的朋友。
格雷厄姆关于“投机”的定义，十分符合股市里赌博行为的特点：“不是以详尽分析为基础，无法保证本金的安全，不能获得适当回报的行为就是赌博”.
股市赌博包括但不限于以下这些行为：
☆高杠杆率；
☆借钱买股票；
☆买入高于50倍市盈率的一般股票；
☆炒作新股；
☆听股评或他人推荐买股票；
☆听内幕消息买股票。
新手入市的第一课，就是必须分清楚自己是在投资、交易还是赌博。在股市中最可怕的事情是：以为自己在做投资，实际上是在做交易；以为自己在做交易，实际上是在赌博。
一套有效的投资行为准则，远重要过猜顶测底！
股市如同江湖，我们行走江湖，风风雨雨，披荆斩棘，其中艰辛，外人难以尽知。用一句话来形容：人在江湖漂啊，哪能不挨刀。
股市就像江湖，专骗没有信仰的人。
如果你是一个老江湖，你就会知道，预测顶和底是多么无聊又无用。你就会知道，养成好的资金管理习惯，才是最为重要的。投资是一生的游戏，好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定。在某种程度上投资最后比拼的，其实就是资金管理的水平。一个亿和一万元，按比例损失，变成0的速度其实是一样的。
回顾过去，恐惧和贪婪这两种传染性极强的灾难的偶然爆发会永远在投资界出现。这些流行病的发作时间难以预料，由它们引起的市场错乱无论是持续时间还是传染程度也同样难以预料。
因此我们永远无法预测任何一种灾难的降临或离开。我们唯一能做的，应该是在别人贪婪时恐惧，而在别人恐惧时贪婪，在正确的时候，最大限度地发挥出你的力量。
如果你刚入股市，市场上充斥着喧哗与骚动：小学生炒股赚了学费、大学生炒股挣了30万、打工青年7万变千万、电工炒股买宝马，眼花缭乱的你，好像看到到处都是机会。如果你没有自己行之有效的一套看家功夫与资金管理方法体系，或者说是一套投资行为准则，而只是随大流，猜顶测底，那你的江湖行走，迟早就是要还的。引用格隆博士的一句话：你可以接着狂欢，但一定记得坐在离出口近一点的地方。
就像现在，你说A股是见底了？还是只是一个短期反弹？天知道！
但你也许永远也无法猜到顶在哪，这个你无法掌控也无法把握。但在特定条件下自己该怎么做（也就是投资行为准则），你是能够掌控和把握的——股市的顶和底，决定不了你的生死。你怎么做，才决定了你的生死——就像绝大多数死在07年牛市的人，不是因为没有在6124点逃顶，而是死在6124点以后频繁的“抄底”上。
做一个自律的交易者真的是很难，非常的难！
刚开始是根本就认识不到自律在交易中的重要性。能认识到自律在交易中的重要性，往往需要一个很长且反复的过程。
需要有多次痛苦的教训，痛定思痛的反思之后，才能开始认识到问题的根源在于：自我掌控的能力。在交易的初始阶段，我们总是认为自己的亏损是因为，运气不好、技术不佳、没有内幕等，甚至是没有找到秘籍。于是我们拼命研究技术指标，到处搜寻绝招秘法，希望能找到一剑封喉的方法。但无论怎么努力，都只是在亏损的道路上越行越远。
认识不到交易纪律的重要性，当然也就无从自律。逐步认识的交易纪律的重要性，是在形成自己的交易体系之后。没有体系前，亏不知道为何亏，赢不知道为何赢。更不知道怎么做，才有可能稳定的持续的盈利。这个时候，根本谈不上自律。也没办法自律，因为甚至连你自己都不知道，自己在做什么。东一下，西一下，一切都是乱糟糟无序的。
要形成交易体系，先要有正确的理念，在正确的理念下建立规则。如果我们连什么是正确都不知道，根本没有建立体系的依据。但我们发现很多时候正确的理念，在操作中都很难做到的，因为常常涉及到了人性的弱点，涉及到了心理上的变化，让人很痛苦，很难执行。
通常人在不同的情形下，关注的资讯重点是不同的，心态就会因此产生不停的变化。比如，如果我们的仓位是赚钱的，我们更多关注的是，害怕失去的利润。一有风吹草动，就会立即平仓，往往对持仓有利的资讯视而不见。但如果我们的仓位是亏损的，就会尽可能关注对持仓有利的资讯，哪怕是丝毫一点点，也会给自己拒绝接受亏损找到理由。
由此可见，心理心态的变化，会对我们的交易判断，交易执行会产生极大的影响。有句话好像是这样说的：“当持有仓位时，智商会直接下降”.有了仓位就有了贪婪、恐惧、侥倖、面子等等，仓位方向直接对你心理产生了作用。
让一些很明显的客观事实，在你眼前视而不见，只关注对自己心理有利的资讯。变成了选择性失明。交易是一个必须正确认识亏损，正确处理亏损的游戏。很多时候执行力不行，交易失控，并非是我们不知道如何处理，而是心理不让你去那样处理，心理将你保护起来，尽可能不让你痛苦。
所以，哪怕你有了清晰的交易体系，并彻底明白了纪律的重要性。要做到完全知行合一，无障碍执行，还是有很长的路有走。涉及到心理层面及人性弱点的东西，并非你想控制就能控制的。必须要经过磨练，经过历练。交易的经验性是不可替代的，别人的东西，只能让你明白些道理，知道什么是正确与错误的行为，但不能真正的让你感觉痛。
只有痛，才是改变最好的方法，由此点看，为什么每个成功的交易人，都是由痛苦中一步步走出来的。我想大师也不例外。在没有形成交易规则并能坚定执行之前，交易做着做着，就会由心理来控制操作。在做到以上之后，交易变得主要是靠行为纪律，来控制心理。在反复不断正确行为中，提高自信，谈化了人性弱点，对心理及行为的影响。
但人性的弱点是一种本性或者本能，你时刻小心，也会在你不经意间跳出来。用纪律来克服弱点，用纪律来保持心态，战胜自我，超越自我，我想是交易人一生都要做的事情。成功交易员的共同特点就是，高水准的纪律。「拾荒网|10Huang.CN」你的炒股学习网
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