许多股民都梦想通过炒股发财致富，但能如愿以偿者并不多，因为股市的输赢概率是“一赚、二平、七亏”。有些人虽然具备炒股赚钱的条件，但却一直没有找到好的方法和理念，也就是没有建立自己的炒股高胜算交易系统，以致于在股市中不断失误而亏损累累。
交易系统是股民获利的秘密武器，于是，股民们纷纷建立自己的交易系统，有些股民逐步变成了股市中的高手，但有相当一部分股民对此依然茫然。其实，交易系统也并不是什么神秘的东西，就是股民在炒股过程中逐步形成的赚钱的系统和方法。炒股系统直接反映股民资源配置的效益，炒股方法直接反映股民资源配置的效率。
其实，股道至简，知易行难，你只要建立一套适合自己的交易系统，并严格执行，真正做到知行合一，就一定能够实现大赚小赔，长期稳定地获利，走向财富自由的成功之路。
我认为交易系统的主要功能是：控制价格。控制自己。
成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。
系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖点，10%；止损，20%；资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。在系统交易中，资金管理主要体现在以下三个层次上：
仓位。即帐户中股票市值/（股票市值＋债券市值＋现金）＊100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。举例说，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。当然，大盘风险系数的判断是有很大难度的。这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日打分；一个是某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出的R28定律，即用R28与A股指数对照；第三个是最简单的，就是当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置，应用的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值。
组合。即持有多只个股时，每只个股占用多少资金。这里说的组合与CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断。如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考虑到的问题。
分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有三个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金，这也是属于资金管理的内容。当然，更多的情况下，这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。
仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当判断大盘风险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，但由于软件平台的限制，实际上是不可能做到的。对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能达到基本的效果。
当然，不管是指标公式、选股公式、交易公式，还是交易系统，其生命都源于交易策略。交易策略是根据对股市的基本原理和运行的非随机性特征及规律性进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。我们经常见到很多大资金管理人和操盘手并不去编什么公式，他们之所以成功，就是因为对交易策略有系统而深入的掌握。当然，如果有了好的软件，他们把自己的策略放进公式里，也会省下不少的时间和精力(在这点上，你已经能编一些指标进行实战的操作，这方面是很优秀的）。不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和应变能力。
交易系统的思路
1、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本区间分析，寻找主力在制造什么样牛股。
2、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的个股从什么价位持有到什么价位进行分析；从历史上赔钱的投机者的操作频率、资产变化、赔钱的个股从什么价位持有到什么价位，这些赔钱的个股在股本和业绩等有什么性质进行分析。从而寻找最佳的操作频率；资产阻力位；股价阻力位。
3、通过对大单分析（这在你的交易系统说明中有充分的体表）；股东数据分析；换手率分析；指数对大盘重心的偏离度分析。寻找买点和卖点。
4、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索，创立指数和仓位的年度方程和季度方程。
5、个股的排他性分析，特别是对回调个股的“时间、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，确立参与目标个股的最优数量、最优委托笔数、和最优的委托时间间隔。
总之，一个交易系统的形成除了有市场普遍**有的特点外，也应有每个人个人的性格特点，对于即日交易（秒—小时）、短线（小时与天）、中线（周与月）、长线（月与年）不同交易方式的人（其中已含有个人的操作特点）也应有所不同，对于不同的市场（股票、期货、期权、价差交易、权证、基金、债券、外汇等）在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统参数也应做充分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。不谈交易之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点（一个买点与二个卖点——止益目标点与风险控制点），从而在不明确的市场中以概率的方式获胜（截短扬长）从而获取总的利润。
在自然的领域，规律是存在的，而投机的原理从未象物理定理那样被成功揭示，甚至连是否存在都要打个问号。投机的背后是人，人是有创造性的，力求准确是低估了这一点。我们或许能非常接近，但永远也达不到，完美本身是个陷阱，最后的1%也许要花99%的精力，这在经济学上的意义不大，就像大气层的顶端，稀薄的空气对人的呼吸意义不大，虽然空气仍然有。
从个人来说，已经停止了主动性开发，转向整合利用已掌握的原则、方法和技巧；认识到这点很不容易，因为完美的诱惑始终存在，取舍也需要很大的勇气。当然，学仍会进行，也轻松的多；否则同时进行开发，战线就太长了，而且投入产出也相差得太大。我只是对已有的进行概括，想说就说，不想写就不写。所以不欢迎攻击，不需要吹捧，不保证连续，不在乎评价。
有一句话叫“你交易的是你的信仰”，说的是标准的问题，即你认为什么是对，什么是错。如同你从小培养的是非观念，好坏了然，是环境和教育培养了你。你到了异国，本来认为理所当然的事，可能会被谴责，可见道德风俗的标准不同。慢慢的，你入乡随俗，你被部分的改变了。
投机是在市场中接受教育的过程，你原有的标准很可能冒犯了市场，所以需要重新建立是非观念，重新定义什么是对，什么是错：如果做对，利润总会到来，就像你被异国接纳了；如果做错，总会付出代价，就像被异国排斥。你的天分和努力，个性和决心，将表现为市场接纳你的程度和速度，所以你要尽快适应市场，同时作出些让步，牺牲部分的信仰，改掉过去认为理所当然的惯标准，比如向下摊平；改变需要代价，能量和时间，并造成内心的冲突和自尊的伤害；改变是对个性的修整、弥补和重塑，是漫长、艰难和痛苦的，除非你天生适合市场。
你在投机学和成长的过程中，新建立起来的“对”和“错”的总和慢慢的渗透到个性中，沉淀并稳定下来，成为了交易系统，你逐渐学会了。所以，从个性成长的角度来说，投机是很难的事。
交易系统的形成并非一夕之功，所谓江山易改，本性难移，何况投机所需要的很多品质正是大多数人的弱点。如果是经历着市场检验而形成的体系，一般是正确的，错误的观念已被筛选和禁用了。随着接触到不同的市场环境、时期和风格，交易系统开始有了层次，就像生命的进化：从原生的草履虫到无脊椎和头索类，从爬行类到灵长类，然后是人，以后呢？也许生命只是思想的存在，本质是相同的，就像那句名言“在互联网上，没人知道你是一条狗”。回到交易系统，每个人都不同，试图统一是徒劳的，成熟的交易系统是完整而一致的，均衡而协调的，自动而开放的，更重要的是要适合个人。
我只是供应一些必备原料，提供一些基础方法，描述一些基本现象。我觉得应该有不同的层次，是心态、方法、技术的有机结合；良好的结构会产生双向的效益，缓解压力，提供动力；从而分化成长，形成包含着各子系统来高效、持续、稳定的获利；适合不同的实际情况和全面匹配各种市场环境：比如长中期、中短期、短即期系统。它们的原则、理念和手法是完全不同又完全一致的——我这样说很令人困惑，但没有办法。
不是每个人都同时拥有它们，要提醒自己记住目标，分辨周期；只要可行，也许其中之一就足够了；如果使用不止一个，那么要清楚而灵活的平衡，可以消除市道好坏带来的波动；当然，协调它们本身难度不亚于建立它们。有很多大师反对满时交易，要学会休息，他们是对的，也是投机的主流分布，毕竟有风险报酬比，不择时是得不偿失的。
但如果尺度小一些，很多看起来完全相反的东西其实并不矛盾，这也是易经中的智慧；而我只是阐明了这样一种可能性：只要有了足够多的技巧和执行能力，有针对性的采用各子系统，甚至在单边下跌中也能赚钱——我指的不是做空，而是波动；全时机动这一点在讨论机器交易系统时很重要，人来执行或许难以做到，机器却是可以的，只是它们现在还缺乏自学能力。
大致的来说，你可以想象一个鸡蛋：蛋黄，蛋白到蛋壳。心态在蛋黄的核心位置，包括控制情绪反应，受伤恢复，盈亏反应等，是一种气度和境界；方法在蛋白的中间位置，包括后台风险控制，处理突发事件，仓位和加码止损等，是一种管理和策略；技术在外层的蛋壳，是实际接触市场的部分，包括各种的技术流派，形态，指标，走势等，是大家常见的有效的信心来源，而有时也很脆弱。
大多数人进入市场花90%精力在技术，9%在方法，1%在心态；不过最终来看，它们的作用可能是1%，9%，90%，这也是投机的困难所在，以后会谈到一点。这不是说技术没用，丰富的技术经验是宝贵的财富，有助于深刻理解市场：没有开始的技术，不会形成方法和最后的心态。悟道的过程先看山是山，再看山非山，后又看山是山。最终应该有完整的交易感觉，包含这三点又超越它们，信手拈来，飞花摘叶尽在其中。
也许只有到了非凡的境界，技术本身就是心态，浑然一体，成为被感知的本能和直觉。还记得笑傲江湖中的风清扬吗，在他的技术境界，市场是完全呈现的，如同已经盛开的花。可惜的是，这种动态的知觉，需要消耗很多能量，盈不可久。谁也不能保证状态始终很好，所以从静态的交易系统来看更稳定，也更可行。我觉得长期交易的是心态，中期交易的是方法，短期交易的是技术；级别越高越能有大的利润；我只是描述，尽可能形象，虽然仍可能不被理解。
华尔街说，“牛也赚钱，熊也赚钱，猪不赚钱”。在不同的市道，只要有不同的生存之道，都能活得很好。猪因为只想数钱，利欲熏心，又不肯伤神 费力，最后总是被宰杀。牛熊转换始终都会到来，而自然界的“适者生存”在市场中同样有效。
当你有了成型的交易系统，还要经受考验，加以改进，这样即使市场环境有大的改变，你也应当能在市场中活下去。以前沪深股市走牛市的时候，就像非洲的大草原，成群结队的羚羊和野牛随处可见，只要不太懒的机构和庄稼，都能吃得很饱，特别傻的也有瘸腿的羚羊送上来。这样的环境中，大家都在玩耍，好时光持续得越长，警惕性就越差，生存的技巧也被疏忽了。多年的熊市以后，仿佛是漫长的冰河期，大型食肉的机构们都消失了，剩下的都越来越小，食草的散户们更是稀稀落落，有气无力。大家都在抱怨，指责市场，唯独没有找自己的原因。你应当承认，市场中始终有人在赚钱，他们就像进化论中的佼佼者，迅速地适应环境，进化成了食肉的蜻蜓，用较小的消耗和灵活的捕食方式来存活，恶劣的环境有时也是技巧的磨刀石。因此我很强调交易子系统的适度多样，这会有更强的环境耐受性。你的交易系统准备好了吗？市场变化如同四季更替，等你终于适应了也就离改变不远了。
市场就像所大学校，平均要5到7年的全力投入，而且大多数人永远也毕不了业；市场学校不分年级，不会因为新生就有所区别，公平而残酷；市场是个苛刻的教师，它会想尽办法来证明你是错的；你的毕业证书就是稳定的获利能力，除非你退出市场再也不来，否则毕业典礼和开学典礼是同时进行的；如果不能毕业，你的学费就像烧不开的水，逐渐蒸发了。呵呵，说了那么多，并不是责怪市场——它们毕竟是人类灵魂的工程师。
在道德意义上，投机是不存在的，因为“人是万物的尺度”，而投机由市场来决定，观念价值在事实面前不堪一击。我认为投机的魅力在于它的自相矛盾性，既要虚伪又要坦诚，是少数几个赤裸的行当之一，另几个也许是政治和谐。这种内在的冲突和人性中的贪婪与恐惧相结合，演绎出多彩的行情图卷：全情投入只是为了彻底退出，原因不代表结果，只有筹码在时间中的流动。
所以要谈这些，是要提醒你，冷静以外的情感在投机中是无益的，如果想要在市场中长久，冷静很重要，是心态的出发点。你能投机成功，是由于大多数人的头脑发热，这听来令人沮丧，但事实如此。平静的湖面才能映照出真实的景象，心境也是这样。
如果受到市场的伤害和打击，要尽快回复平静，我称为初始化。不要让负面的头寸和持仓影响你的思考，波动的湖面景象是扭曲的，这也是重大损失后最好休息一下的原因：等湖面平静下来。不要让自责或负罪感占据心灵，它们都在道德意义上，而投机是不存在的。
人是有弱点的，市场就拿它来开玩笑。大家都奔钱而来，却无例外的先付学费。股市是有经验的人获得很多金钱的地方，也是有金钱的人获得很多经验的地方。哈哈，说到底，赚钱的方法比赚钱更重要。好的方法可以降低对心态和技术的要求，是简单而有力的，是利润的源泉。
广义的来说，能赚到钱的都叫方法，主流的是跟随趋势，加码止损，其中有泛化的亚当理论，也有量化的海龟系统，投机者的作用被弱化到了监控和执行。透过现象看本质，这些方法的核心是两点：第一，“低买高卖”。这话不是我说的，初闻此言，我也很愤慨，忍无可忍之下只能再忍一忍，你不得不承认，这话很有道理，有很深刻的道理。第二，“截短亏损，让利润奔跑”。这也是华尔街的名言，讲的非常好，既简洁形象，又讲出了具体的做法，我想不出更好的讲法了。每个人都可以在此基础上发展出不同的策略和技巧，但万流归宗，让我们铭记在心。
正确的方法能掩盖你的人性弱点和个性缺陷，它是投机者的护身符和通行证，把你从贪婪和恐惧中解放出来，把资源投向其它方面，比如马克思在关心股市行情的时候也没妨碍他写资本论，他肯定也使用了止损。
关于技术，我不知道该怎么说才好，极力推崇和不屑一顾的人都是有道理的。技术在使用中体现价值，是很多人经验和记忆的结晶，众多的流派，K线，波浪，形态，指标，量价，筹码都是同一原理的不同解释。每个人可以各取所需，结合自己的特点而形成风格，技术分析的价值是依托于其使用者的行为艺术。
我曾经把技术分析比作一座山峰，历代的名家在向巅峰进发的过程中留下了一系列的足迹：本间宗久，查尔斯道，威廉江恩，RN艾略特。最终的境界应当是市场的完全呈现，时间的顺序展开，概率的自然消失。我不想来争论技术预测的可行性，因为日食从不可预知到被精确预测是一个很好的例子，你不能不代表没有人能，现在不能不代表将来也不能，而人本身也是自然的存在。众多的大师都为更接近市场真相而努力，留下的是他们独特的建树，站在他们的肩膀上，我们也更有理由以自己的方式来更接近真实。相信你自己。
伟大的杰西利佛摩尔对数字和预测价格很有天赋，他的《股票作手回忆录》影响着一代代的投机者，其间的智慧和感悟令人吃惊。“股价总是沿着阻力最小的方向前进”，或许这才是技术分析的方向，一种以直觉指引的本能。
子曰：“有教无类”“因材施教”，这是对教师的要求；“运用之妙，存乎一心”，这是对学生的要求。投机更像是一门艺术，而不仅是科学，还有点中医的感觉。所以同好的教师相比，投机者自我教育更为重要，因为你在了解自己方面更有优势。
你应当不断进步，而不是低水平重复，所谓的白痴是每次都用同样的办法干着同样的事，却指望出现不同的结果，很不幸，我们经常都是。惯的势力是强大的，特别是当你被亏损和持仓缠绕的时候，会进入一种痴呆的状态，对周遭的变化茫然不觉，非常鲁钝，有点类似于在高速公路上连续驾车时的麻木。这其实是人的一种保护机制，是逃避持续性压力的生理反应。你的交易系统再完备，你仍然是人，面对市场变化，行动是重要的，有助于快速脱离那种不利状态。立即行动的价值要大于以后采取的补救措施，“有问题，先离场”，哪怕是错误的离场，然后你再来总结错在哪里以及为什么错了，记住以后不能犯同样的错误。
长久的来看，没人能击败市场，你能取得成功，是因为和市场站在一起。曾经有机构宣称，由于规模如此之大，以致于成为了市场的一部分，后来就悲壮的倒下了：市场中没有什么是不可能的。我从市场中得到的启示是，我们通常没有想象中的那么能干，而这并不是谦虚。市场中到处都是钱，你要做的，就是在能力范围内捡起一部分，然后离开。当然，还要得到市场的许可。
投机也是一种人生观的改造，你从中得到的不只是钱，其它的收获可能会更丰富；人生也不只有投机，还有很多更重要的，也许更难以把握的；投机可以让你更深刻的体会到这一点。我只是对投机的实质，交易系统的特点、构成和作用，心态，方法，技术以及如何运用进行了论述，这些都是比较主要的，有帮助的；所以我称为概要，是概略和重要的意思，试图用简单的语言描述复杂的问题，同时尽可能恰当的表明看法；真正的价值取决于你的理解程度。用格林斯潘的话来说就是，“如果你认为确切理解了我所说的，那么你肯定是误解了我的意思”，毕竟每个人都是有所不同的，投机者更是如此。拾荒网，专注短线技术技巧。
