价值投资几个基本问题的探讨

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价值投资几个基本问题的探讨

第一 如何去把握概率与赔率?

概率是针对公司基本面而言的,需要学会分析经营的确定性

赔率是针对市场定价而言的,需要了解估值溢价和折价以及错误定价的内涵

第二 价值投资的核心信仰是什么?

投资的核心信仰我的理解是价值,均值回归以及复利

第三 短线交易的圣杯是否存在?

我认为没有,反正我没见过一个靠短线实现财务自由的

第四 当自己下注了某个资产,市场走势与预期不同,怎么判断是市场错了还是自己犯错了?

我的做法是盯住公司本身,不要盯着股价波动,尚未证伪的阶段,尽量寻找安全边际,并且下注多个,这样会舒服一些

如果多个都错了,那就要寻找自身的问题了

第五 大牛股的主要特征是什么?

有显而易见的高成长价值,再个就是自己能看懂

至于是不是大牛,只有过后才知道,自己能知道的只是有很大 的赚钱机会,亏钱概率极小

第六 价值投资跟趋势投机的有没有优劣之分?

价值投资适合普通人,趋势投机适合天才

所以对自己能力的认知很重要

第七 如何合理控制周期回撤?

回撤对于价值投资而言首先不是目标,但稳健的投资体系附带了较好的波动控制功能

第八 预判了公司的赛道优势,成长潜力,竞争优势,但是标的在某一阶段突然增长不及预期,如何解析?

这里边要看公司的经营能力和影响经营的核心要素是否出现质变

如果只是阶段性需求波动或经营的阶段性干扰因素导致,并且冲击确认是一次性或者高度有限,那就不影响主体定性的判断

第九 如何在股价出现较大波动时做到心静如水?

关键看你的选择存在的对错,如果你的判断确定是对的,那么自然会平静,甚至继续加仓

如果判断是错误的,那么尴尬惊慌的改错,总比安详平静的死去强多了

至于仓位控制,到底是重仓押注好还是分散持仓好其实没有绝对的定性

仓位大小,是否聚焦主要有下面几个因素决定

第一对概率和赔率的认知程度,这个就是各人的能力问题

第二 个人性格倾向,是最求弹性还是稳健

第三 就是仓位的最佳状态是使自己的心理感觉舒服

标签: 炒股技巧