PE-Band计算器——小工具,大作用!(图解)

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小达今天在看创一年新高的强势个股的时候,心痒痒,也心慌慌,到底该不该追一追呢?这个时候,小达想到了一个参考指标——PE-Band,能不能借这个指标来参考参考呢?

PE-Band,市盈率通道,是以每只股票的市盈率的历史模式计算出来的。PE-Band就是在原始股价行情图上画出N条每股收益的倍数连线,用来考察游走于多大的PE值之间的状况。可以理解为PE-Band就是股价与单纯的PE时间序列的综合分析。

优点是它同时包含股份的基本因素(即公司盈利)及历史的交易模式。PE-Bands的上轨是将公司在一段时期所有较高的市盈率连接而成,而下轨则是将所有较低的市盈率连接而成,中间的轨道则是上轨及下轨的平均值。

运用PE-Band对历史股价的运行区间和目前所处的点位,能结合历史的盈利水平和百分位来做出更直观的判断。 是不是高大上的描述中带着点迷糊?来让小达举个“栗子”。

小达从iTrend研究终端的股票专题——估值表现——强势个股——创一年新高中,任意挑选了第一只股票,富奥股份 (000030)(小达查看时,还没有29日数据,小达看的是26日数据哦),然后小达打开了iTrend研究终端的Excel插件——TDX数据——历史行情——PE/PB-Bands,输入了000030,导出了它最近一年的PE-Band。

我们看到富奥股份(000030)的PE-Band,市盈率通道长这样:

看懂PE-Band,我们要先明白以下几个指标:

1.“17.6X、15.7X、13.7X、11.8X、9.8X”这五个数是市盈率,是结合富奥股份 (000030)历史市盈率,给出的五个等间隔的假设市盈率。

2.纵坐标轴代表股价,横坐标轴代表时间,而图中的六条线(5条+1条)均为股价走势线。

3.但是,5条等间隔的线是假设的股价走势,1条上下波动的线是真实的股价走势。 这里,我们还得知道一个公式:

股价=每股收益EPS * 市盈率PE 以五条股价线当中的红色那条(17.6X)为例:

实际上,它并不是真实的股价走势,而是我们假设的富奥股份 (000030)的市盈率始终保持在17.6倍时的股价走势。

对照公式,市盈率始终保持17.6倍不变,而这条假设出来的股价线一直“很平”,说明了一个问题:富奥股份 (000030)的每股收益EPS(代表着净利润)在过去一年就“很平”。拾荒网,专注短线技术技巧进阶。

另外的四条线(绿、紫、蓝、橙)是一样的道理,它们在市盈率恒定的情况下一直很平,甚至今年三季度出现向下趋势,说明了富奥股份 (000030)净利润有下降趋势。而且其真实股价从图表中看是已经处于现阶段的高位啦!

PE-Band指标适用盈利稳定的公司,但我们要寻找的“稳定的好公司”是在PE固定的情况下,曲线整体上扬的,这样能说明公司过去几年盈利是持续增长的,说明了公司的净利润在持续增长。所以富奥股份 (000030)小达还要更多方面考虑啦~

其实,在我们iTrend研究终端的Excel插件中,PE-Band计算器,这些指标,是可以自定义调整的哦,我们可以调整PE倍数、倍数间隔等,我们还可以拉长时间,观察这个公司的市盈率通道究竟是不是长期持续上扬的呢,以此来挑选净利润长期平稳增长,具备好公司潜质的公司。

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