一张图告诉你周期股正确逃顶方式——涨价类型周期股的投资套路(图解)

拾荒网 170 0

今年上半年猪肉、黄金、钾肥、粮食、煤炭等周期股走出趋势性行情,今日聊聊涨价型周期股的卖出方式,今日的文章很重要。

对于大型涨价主题,通常最先出现市场顶(技术顶),再出现预期顶(预期转向),最后是商品价格顶。 市场顶提前于预期顶(预期转向),预期顶提前于价格顶。

高手卖在市场顶,老手卖在预期顶,新手卖在价格顶。

市场顶:减仓。

预期顶:清仓。

1、市场顶(技术顶):

①个股经过多轮暴涨,处于极度狂欢状态\股价暴涨提前透支未来涨价预期\市场预期与现实脱离太远\高位冲刺加速暴涨等;

②大盘\板块环境转恶、转冷,风口退潮。

市场面见顶之后股价由趋势性上涨转为高位波段震荡。

当出现市场顶之后,由于驱动涨价行为的逻辑仍然存在,且商品价格涨价仍在进行中,股价虽然会在高位出现回调,但暂且不会开启一轮趋势性杀跌,而是高位波段震荡。

从出现市场顶到市场预期转向期间段,将反复产生高成功率的波段操作机会。

比如说天齐锂业2021年8月30日出现市场顶之后,向下展开一波调整,由于驱动锂价上涨的大逻辑仍在强化中,市场预期并未转向,股价转为高位波段震荡。2019年下半年猪价开启史诗级暴涨行情,大部分猪肉股在3月份市场面见顶之后,转为高位波段震荡。

2、预期顶(预期转向):

驱动涨价行为的力量减弱\可能减弱\预期减弱\消失\反向力量增强\反向预期增强 ,支撑涨价行为的逻辑未来可能或当前正在遭到破坏,市场根据掌握的数据、信息认为涨价行为不可持续,预期反转,即使涨价行为仍在加速或者高速进行。出现预期拐点,通常做出清处理。

判断预期顶其中一个直观观察指标是:在行情发展中后期,股价对商品价格上涨不再敏感。当商品价格上涨不能再刺激股价上行时,商品价格与股价对应关系失效,市场做多动能枯竭,是卖出\减仓的重要信号。

市场预期见顶之后股价由高位震荡转为主跌浪。市场预期转向时的股价点位不一定在最高点或者相对高点。

由于预期顶出现在价格顶之前,周期股投资最难判断的是预期顶,也是最难逃的顶,即使资深机构也容易被华丽的涨价数据欺骗。涨价行为仍在加速或者高速进行,然而,市场预期已见顶,股价向下展开主跌浪,股价与商品价格出现扭曲式背离,这个阶段是逻辑“见光”阶段,先知先觉的资金撤退,散户进场接盘。从博弈角度,与主题投资类似,“利好”见光,通常是主力资金出货的开始。

比如说市场认为集运运价长期维持在高位或不可持续,中远海控在2021年9月下旬正式结束高位震荡,向下开启主跌浪,然鹅,这个时期集运运价仍在上涨趋势中。

市场预期见顶=股价见顶,股价见顶≠市场预期见顶。

出现市场预期见顶(预期转向)信号,股价通常见顶;但股价见顶并不意味着市场预期见顶,市场面见顶、政策见顶、技术面见顶、消息面见顶均有可能导致股价见顶。拾荒网,专注短线技术技巧进阶。

预期顶可以催生股价顶,但股价顶不一定意味着预期见顶。预期见顶是股价见顶的充分不必要条件。

对于大型涨价主题,在市场环境未发生重大突变时,机构票\市场高度认可的票通常可以拉到市场预期见顶\接近市场预期见顶 ,当股价与现实脱离太远,在市场顶、政策顶、技术顶的配合下,最后终结性见顶。

3、价格顶: 

商品价格经过多轮暴涨,出现顶部信号,由单边上涨转为高位震荡或者下跌阶段。

在实战中,当出现商品价格见顶信号之后,映射概念股股价已向下掉了一大截,甚至股价惨遭腰斩。比如说碳酸锂价格今年四月初才真正见顶,涨到了50万一吨,然而锂矿股从高位普遍跌幅在50%以上,赣锋锂业从224元最低跌到89元,如果你持有到商品价格见顶,可能会亏得底裤不剩。

标签: 涨价题材 逃顶技巧 周期股 卖出技巧