股票技术形态画线图解:M头、双重顶趋势线

2018-08-29    来源:拾荒网    编辑:最爱欢乐海    浏览量:
M头,又称双重顶或双顶 ,是K线图中较为常见的反转形态之一,由两个较为相近的高点构成,其形态类似于英文字母M,因而得名。 股价在连续上升过程中,当股价上涨至某一价格水平,成交量显著放大,股价开始掉头回落;下跌至某一位置时,股价再度反弹上行,但成
M头,又称“双重顶”或“双顶”,是K线图中较为常见的反转形态之一,由两个较为相近的高点构成,其形态类似于英文字母“M”,因而得名。

股价在连续上升过程中,当股价上涨至某一价格水平,成交量显著放大,股价开始掉头回落;下跌至某一位置时,股价再度反弹上行,但成交量较第一高峰时略有收缩,反弹至前高附近之后再第二次下跌,并跌破第一次回落的低点,股价移动轨迹像M字,双重顶形成。

M头双顶形态是在股价上涨至一定阶段之后形成,形态出现两个顶峰,分别成为左锋、右锋。理论上,双顶两个高点应基本相同,但实际K线走势中,左锋一般比右锋稍低一些,相差3%左右比较常见。另外,在第一个高峰(左锋)形成回落的低点,在这个位置画水平线,就形成了通常说的颈线,当股价再度冲高回落并跌破这根水平线(颈线)支撑,双顶形态正式宣告形成。在双顶形成过程中,左锋成交量较大,右锋成交量次之。成交量呈现递减现象,说明股价在第二次反弹过程中资金追涨力度越来越弱,股价有上涨到尽头的意味。双顶形态形成后,股价在下跌过程中往往会出现反抽走势,但是反抽力度不强,颈线位置构成强阻力。

一、“M头”“双重顶”形态分析:

1.双顶的两个顶部最高点不一定在同一高度,一般相差3%是可以接受的范围。通常来说,第二个头部可能比第一个头部稍微高一些,意味在回落反弹过程中有看好的资金试图进一步拓展上涨高度,但因成交量不配合,主力没法使股价上涨距离第一个顶峰百分之三以上的距离就掉头向下。如果第二个顶峰超过3%,会有更多的做多资金进场,双顶形态就会演变成上升途中的调整。

2.形成第一个头部时,其回落的低点约是第一个高点的10%-20%左右。

3.双顶形态有时候不一定都是反转信号,如果长时间没有向下跌破颈线支撑,将有可能演变为整理形态。这需要由两个波峰形成的时间差决定,时间间隔越大,有效性越高。通常两个高点形成时间间隔超过一个月比较常见,但如果日线双顶的时间间隔超过半年,其判断价值就很小。

4.双顶形成两个高峰过程都有明显的高成交量配合,这两个高峰的成交量同样也会尖锐和突出,在成交量柱状图中形成两个高峰。但第二个高峰的成交量较第一个显著收缩,反映市场的购买力量在减弱。如果同比反而放大,双顶形态则有失败的可能。

5.通常两个顶峰形成,股价有效跌破颈线后,双重顶形态才能宣告形成。之后股价会有短暂的反抽动作,但将遇阻颈线,同时反抽不需要成交量的配合亦可。

6.双顶形态最少跌幅的度量方法,是由颈线与双顶最高点之间的垂直距离。后市股价跌幅至少是这个理论跌幅。

7.一般来说,双重顶的跌幅都较理论最少度量跌幅要大。

二、“M头”“双重顶”市场含义:

双顶是市场不容忽视的技术走势,我们可以根据双重顶形成过程窥视主力资金在其中的激烈争夺。

在双顶出现之前,股价一直处于长期单边上涨的过程,市场对后市一片看涨,成交量配合放大。但因为长期上涨累积较大的获利筹码,在股价继续上冲过程开始有获利资金了结出局,成交量也大幅放大,股价开始震荡回落,出现调整走势。但在回落过程中,一直错过前期上涨过程的投资者在调整期间逐步买入,股价回落至一定位置后前期获利资金再度进场逢低介入,股价不再下跌,反而掉头反弹走高,表面看市场依然乐观和看涨,但是成交量并没有跟进配合,较第一波高峰时的量能稍有萎缩,市场弱势逐步显现。在股价反弹至第一次回落的高位附近,获利资金因担心无法突破再度获利出局,主力也沽售,于是股价再度回落,引发市场恐慌资金跟出,跌破第一次回落低点,双重顶形态形成。

双顶形成过程除了上面提到的市场心理变化之外,也可以反映一下几点:

1.市场或股价基本面发生了一定的变化。股票长期保持单边上涨,除了有技术面的支撑外,在基本面或者消息面上也会发生一定的变化。一旦市场或股价基本面、消息面出现了重要的利空预期,则会引发股价的下跌。

2.第一个顶峰形成时势必产生一定的套牢盘,当股价出现第二波反弹,并上涨至前期高点附近,套牢盘及短线获利盘均会涌出,致使股价无法继续向上突破。

3.当股价跌破颈线支撑后将引发更多的套牢盘割肉出局。

三、“M头”“双重顶”操作建议:

1.双顶形态正式形成,股价正式跌破颈线支撑,持股者应及时清仓,持币者继续持币观望。

2.如果只是下影线刺穿颈线位置,不算有效跌破颈线,继续持股观望。

3.在颈线没有被有效跌破之前,不可先入为主断定为双顶。潜在的双顶形态,也可能会演化成三重顶、矩形或者三角形形态。

4.股价有效跌破颈线后未能及时止损的投资者,可以等待股价再度反抽至颈线阻力位置再逢高出局。

5.假如第一个顶点出现后股价跌幅较深(第一个顶点与下跌后的最低点相差达8%以上),其后股价再度上升至第一个定点附近时,而当时的成交量与前期相比显著减少,这就要怀疑它有可能构成双顶,此时应卖出一些股票,而不要等到双顶形成后才做空。

6.假如第一个顶点出现后,股价跌到一个相当幅度时,我们突然发现第一个顶点的图形,似乎有构成圆顶的迹象,但这个圆顶尚未完成向下突破,而在这个圆形形态中成交量却呈现不规则的变动,其后股价再度上升到第一个顶点附近时,我们也可暂时怀疑它将构成双顶的形态,而考虑将股票卖出。

股票技术形态画线图解:M头、双重顶,拾荒网

股票技术形态画线图解:M头、双重顶,拾荒网
1
3