融资融券操作方法及案例融资融券

2019-07-29    来源:拾荒网    编辑:云端的捕猎者    浏览量:
方案1, 先普通买入,再融资买入。方案2, 先融资买入,再普通买入
融资融券操作方法及案例

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技巧1:合理安排普通交易和信用交易顺序

案例:投资者自有资金100万,看多股票A,股票A市价10元,折算率50%。

方案1

先普通买入,再融资买入

1、先普通买入10万股A;

2、股票A折合保证金为50万,最多再可融资买入5万股A。

共计买入15万股

方案2

先融资买入,再普通买入

1、先以自有资金做保证金,最多融资买入10万股A;

2、再普通买入10万股A。

共计买入20万股

•技巧1总结:

•核心:现金的折算比例最高,是1:1。

•要点:

•看多时,先融资买入,再普通买入;看空时,先普通卖出,再融券卖出

技巧2:合理安排单笔还款委托金额

案例:投资者尚需偿还融资款995元,欲卖出开仓证券A1万股,市价10元。信用交易佣金2‰,普通交易佣金1‰。

方案1

一次性委托卖出1万股

信用交易佣金:

1万×10元×2‰=200元

共支付佣金200元

方案2

先卖出200股,再普通卖出剩余股份

信用交易佣金:

200×10元×2‰=4元5元

普通交易佣金:

9800×10元×1‰=98元

共支付佣金5+98=103元

•技巧2总结:

•前提:剩余负债较小,信用交易佣金高于普通交易

•要领:分批卖出

•先卖出足够偿还负债金额的股票,再普通卖出剩余股票。

技巧3:配对信用交易解决资金流动性

案例:投资者满仓暂无现金,发现股票B存在投资机会,但股票B非标的证券。融资融券日息费率0.25‰

•1、选择预计下跌股票A(融资融券标的),T日先融券卖出1万股,再融资买入1万股,假设得冻结资金10万;

•2、T+1日将融资买入的A通过现券还券偿还融券负债,T+2日10万资金解冻可普通买入非标的证券股票B。

•资金息费成本估算:

•息费:假设持有股票B,N天,(N+2)×10万×0.25‰

•总结:同时融资买入、融券卖出一支股票,通过现券还券解冻融券卖出资金

•效果:缓解资金流动性不足问题

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