短线快进快出,跟踪股票龙虎榜席位进行选股的机会与陷阱(图解)涨停板

2019-08-22    来源:拾荒网    编辑:激情打板的考拉    浏览量:
我总结出在龙虎榜操作中对某一席位操作“秘籍”大致如下三种策(陷)略(阱) : 1、 快进快出、短线交易,持有周期不超过一周(五个交易日); 2、 净买入金额越多越好; 3、 净买入额占总成交额之比越多越好;

作为专注研究机构投资者行为的我,肯定不会放过对“龙虎榜”这个曾经孕育出大量民间股神的投资策略的研究,然而我通过量化回测发现流传很久的龙虎榜操作秘籍到如今却是财富的“陷阱”! 我总结出在龙虎榜操作中对某一席位操作“秘籍”大致如下三种策(陷)略(阱)

1、 快进快出、短线交易,持有周期不超过一周(五个交易日);

2、 净买入金额越多越好;

3、 净买入额占总成交额之比越多越好;

这些思路乍一看是对的,说白了就是说某一席位对某只股票短期内的“控盘”实力,跟随其能获得超额收益,但实际操作中真能达到这种收益吗?对于能登上龙虎榜的股票,很多时候多是看到买不到,例如次日立即封板的这种情况频频出现,所以我们在进行量化回测时候剔除了这些股票。

一、 短线策略如今风光不在

我假定龙虎榜上出现机构席位后(日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%),次日买入持有两日、五日,按照这种策略观察其历史收益率:

短线快进快出,跟踪股票龙虎榜席位进行选股的机会与陷阱(图解),拾荒网

从上图中,读者发现了什么?那就是这种策略曾经辉煌过,但是从2013年下半年后这种策略就成了“金钱黑洞”! 若不是一轮大牛市,这种策略可能亏的更多!在这种通过龙虎榜信息进行短线交易最辉煌的时期,很多基于基本面因子的策略普遍黯然失色,相反这一时期打板族、追涨停等策略最有效的时期,诞生了如“赵老哥”、“鹤瑞仙”等一批民间股神。然而该策略逐步被市场熟知并模仿后,其有效性则大打折扣, 在2013年后,该策略收益率大幅下降,股价从强有效的“动量效应”转为“反转效应”。

原本短线策略大幅跑赢了基准(沪深300),到最后却彻底跑输!所以这种操作方式的朋友需要愈发警醒:一旦策略被大量模仿,其有效性堪忧!而且我们还发现即使是短线策略,持有较长时间(5日)还是要比很短的时间(2日)表现更好,所以持有期越短、收益越好的策略似乎站不住脚。

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