史上最全:提前模拟创业板注册制实施20%涨跌幅后的炒作环境与赚钱模式涨停板

2020-05-22    来源:拾荒网    编辑:勤奋的飞猪    浏览量:
纯打板、早盘板(特别是纯数板战法)会没落,趋势低吸会成为主流。

据相关财经资讯报道,创业板注册制政策可能在8月份落实,从规则架构、交易方式、投资者对像等细则来看,去散户化(机构化)、重构产业估值成了政策的初步设想。

《政策》落实后,如何炒作超短?想必这一定是众多超短投资者关注的问题.......

不急!

先看看创业板注册制的相关政策细则,再等九莲真人简单点评一下这规则后,再在后面结合现时的炒作模式、题材、情绪、大资金态度来重点模拟未来的炒作环境,以及怎样应对“上下20%”这个大变革。

(观点纯属推理预测,并没任何相关法规依据,第三、四、七相对重要,特别是第七点的第5条是本文核心的核心,请各位慢慢从头至下看完)

先简单点评下一,二,三,四,五,六.....

史上最全:提前模拟创业板注册制实施20%涨跌幅后的炒作环境与赚钱模式,拾荒网

一、投资者门槛:不低于10万元

新增创业板个人投资者须满足前20个交易日日均资产不低于10万元,且具备24个月的A股交易经验的门槛。存量已开户的创业板投资者暂时不变。

→个人观点:这个很有意思,20个交易日均资产不低于10万,并且有2年的交易经验,相信,这个条件10万对一般几年的老韭菜散户来说不难。而且门槛比科创板低多了,也就是说,未来的创业板炒作,活跃度大概率是比科创好的,同样是20%涨跌来说。

二、上市规则:亏损企业也可上市

一般企业要求应当至少符合下列标准中的一项:

1、最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于 5000万元;

2、预计市值不低于 10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元;

3、预计市值不低于50亿元,且最近一年营业收入不低于3亿元。

红筹企业/特殊股权结构企业应当至少符合下列标准中的一项:

1、预计市值不低于 100亿元,且最近一年净利润为正;

2、预计市值不低于 50亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元。

个人观点:这条规则对我们超短来说没什么区别,超短炒作往往不管亏损,还是盈利的企业,甚至越垃圾越价低的股可能更吃香呢,但是,这仅仅是炒,而不是价值投资,毕竟注册制上来的多,同样,可能退市的也会多,或创业板实施ST制度后,垃圾股一旦满足风险警示“戴帽”大跌的也多。

三、交易规则:涨跌幅扩大至20%

创业板新的交易规则有如下变化:

1、新上市企业上市前五日不设涨跌幅,之后涨跌幅限制从目前的10%调整为20%。存量公司日涨跌幅同步扩至20%;

2、盘中临时停牌机制,设置30%、60%两档停牌指标,各停牌10分钟;

4、实施盘后定价交易。收盘后按照时间优先的原则,以当日收盘价对盘后定价买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。每个交易日的15:05至15:30为盘后定价交易时间。

5、增加连续竞价期间“价格笼子”。规定连续竞价阶段限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102%,卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

6、设置单笔最高申报数量上限。设置限价申报单笔数量不超过10万股,市价申报单笔数量不超过5万股。保留现行创业板每笔最低申报数量为100股的制度安排。

7、调整交易公开信息披露指标。当日收盘价格涨跌幅偏离值±7%调整为涨跌幅±15%、价格振幅由15%调整为30%、换手率指标由20%调整为30%、连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%调整为±30%,取消其他异动指标;增加严重异常波动指标。

8、优化两融交易机制。创业板注册制下发行上市股票首个交易日起可作为两融标的。

9、新增股票特殊标识。一是对未盈利、存在表决权差异、协议控制架构或者类似特殊安排的企业新增特殊标识;二是为对上市初期新股进行标识。

个人观点:这条规则,应是大家最关心的。主要是因为20%已经改变了超短涨停板的“历史”,而涨停板战法可能因为这个涨跌幅而改变各种策略、手法,从而改变了整个超短炒作生态,这块在后面第七点的第5条重点分析。

四、退市规则:市值低于5亿也退市

交易类强制退市:上市公司出现下列情形之一的,交易所可以决定终止其股票上市交易:

1、连续一百二十个交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于二百万股;

2、连续二十个交易日每日股票收盘价均低于每股面值;

3、连续二十个交易日每日股票收盘市值均低于五亿元;

4、连续二十个交易日每日公司股东人数均少于四百人;

5、深交所认定的其他情形。

重大违法强制退市包括下列情形:

1、上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为,且严重影响上市地位,其股票应当被终止上市的情形;

2、上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为,情节恶劣,严重损害国家利益、社会公共利益,或者严重影响上市地位,其股票应当被终止上市的情形。

五、新增ST规则:亏损一年可能就带帽

财务类:上市公司出现下列情形之一的,本所可以对其股票交易实施退市风险警示:

1、最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于一亿元,或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于一亿元;

2、最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值,或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值;

3、最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告;

4、本所认定的其他情形。

规范类:上市公司出现下列情形之一的,本所可以对其股票交易实施退市风险警示:

1、未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告,此后公司在股票停牌两个月内仍未披露;

2、因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载,被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正,此后公司在股票停牌两个月内仍未改正;

3、因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷,被本所责令改正但公司未在规定期限内改正,此后公司在股票停牌两个月内仍未改正;

4、因公司股本总额或者股权分布发生变化,导致连续二十个交易日不再符合上市条件,在规定期限内仍未解决;

5、公司可能被依法强制解散;

6、法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请;

7、本所认定的其他情形。

个人观点:退市规则,对于短炒来说,和现在没什么差别。什么戴帽ST,业绩,基本面利空,一般都在股价上有反应,特别是未来的创板注册制后,垃圾股一般没资金问津,慢慢变成僵尸股是会是常态。而且,就算是垃圾股遇上题材风口,顶多也是炒作几天后就一地鸡毛,和现在的炒垃圾没很大区别。

六、其他需注意事项

1、创业板取消暂停上市、恢复上市环节;

2、对交易类强制退市不再设置退市整理期;

3、新股定价取消市盈率的发行价限制。

......

个人观点:此条规则暂时影响不大,不过多观点评价。

如下部份为本文重点,尤其是第5点下面的细分类。

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