量化主导下的A股盘面特征
1、高频波动与“心电图”分时图（分时图振幅大，呈现锯齿状波动）
原因：高频算法捕捉微小价差，导致价格频繁修正。
2、助涨助跌：“秒板”与“闪崩”
某些小盘股因算法同向操作瞬间涨停/跌停(助涨助跌)
3、风格与题材轮动加速（持续性不好）
（1）有宽度
一旦通过消息面或者舆情捕捉到消息以后，迅速筛选整个板块个股、平铺。如3月27日化工板块。
（2）有强度
平铺完成后，等待消息面继续发酵和其它资金（游资或者散户）跟风，助攻板块形成涨停高潮。
一般来说像低位的量化打板等资金，一天可以平铺十几只首板个股，还别说平铺了没有上板的个股。
3月27日，量化资金平铺了（神剑股份、丹化科技、恒光股份、苏利股份、三房巷、富岭股份、渤海化学、江苏索普、西陇科学、善水科技），而翻看当天化工板块的涨停个股一共18个，而除开一字没有龙虎榜的华尔泰、高位的中毅达、大号2连回盛生物外，15个低位板，量化平铺了11个，占比达73%。
（3）无高度
量化资金是程序化资金，没有任何情绪，他们只靠模型做套利，不讲格局，而且很多风格类似的量化资金他们卖点的把握是趋同的，就导致一旦卖点出现时速度快、幅度大，甚至闪崩出现。
3月27日，化工板块高潮后，第二天并没有走出强更强的持续性，而是遭到了大规模的兑现，龙头中毅达跌停，批量首板个股大跌。
（4）轮动快（周期节奏快、盘中分时节奏快）
既然没有高度，那必然就没有持续性，导致轮动加快，再加上缩量市场下，观望氛围比较浓厚，出手的资金少，导致各个热点的持续性都不足。
比如3月27日化工强，3月28日几乎就没有强势板块（最高的机器人板块6个涨停，低位新面孔）；3月31日几乎就没有强势板块（最高的机器人板块5个涨停）；4月1日轮动到医药和核聚变，主要是俄罗斯病毒消息刺激，再加上大环境不好，资金去了医药避险；4月2日，盘中发酵了外骨骼机器人，但板块容量很小，属于机器人分支，只有4个涨停，依然没有激起任何浪花；4月3日，节前最后一天；盘中异动了关税反制概念，但依然没有看出持续性。
（5）反常识性（无规律、无秩序）
按照以前的情绪周期和龙头战法思维，我们形成的常识就是：逆势买抗跌，但现在弱势市场游资出手较少，量化交易占比凸显，有了一定的定价权和话语权，他们的交易策略是反人性的，喜欢做高抛低吸套利，就导致以前游资定价权的游戏规则受到了挑战，现在资金修复的品种不一定是板块中逆势抗跌的，而是板块中超跌触发量化买点的，就比如机器人板块4月2日盘中修复，资金选择了前一天大跌破位均线的东土科技拉升20厘米涨停，而不是形态趋势良好的华辰装备。
（6）反一致性
由于量化可以用大模型来挖掘市场消息，收集情绪和舆情，他们就利用信息优势反向交易，因为他们本来赚的是套利的钱，而不是格局的钱。只要有套利发生，他们不会格局，就会跑，所以当市场情绪非常火热一致时，他们观察的手法就是获利了结（砸盘），当市场情绪莫名悲观一致时，他们就善于收集带血的筹码（抄底）。
4、善于快速挖掘题材消息，迅速平铺，喜新厌旧
比如3月21日周五下午无厘头拉起来的的”马”字辈个股，又如3月28日周五下午因为讲话的“未来”“中国”字辈。但是这些都是没有硬逻辑的东西，靠的是舆情挖掘和一时消息面刺激，不具有任何持续性，普通散户和游资都没有参与意义。
5、打板战法、龙头战法失灵
正如前面提到的无秩序性和反常识性，以前所谓的涨停硬板第二天容易加速强更强，现在在弱势行情下也在慢慢改变，量化的套利算法，只要开得够高，它的获利空间足够，它就有可能砸盘，如果这个时候市场环境好，有资金做承接，或许能够再次上板，但是一旦在弱势行情下，拾//荒网股票学习网专注短线龙头战法~被量化反复收割的次数多了以后，愿意做承接的资金会越来越少，进入一个恶性循环，高度就始终打不开了。
另一方面说，现在其实行情也进入一个比较简单的模式，就用一个指标就可以大概判断行情的好坏，成交量。因为有成交量代表大家参与度高，即使有量化兑现，也有资金愿意出手承接，没有成交量，量化一旦兑现，散户是承接不住的。
6、量化喜欢交易的标的
（1）低位首板：消闲派、咸宁大道、西安开源西大街主要是打首板，一般是平铺热点题材，成交额低于10亿的。西大街的手法一般如果题材挖掘得早，参与得早，一般是平铺首板交易标的数只，甚至达10几只，然后里面不乏走出来1-2只有强度顶一字到3板或者4板的，一旦开板，就会触发他们的卖出机制，比如深海的太阳电缆。另外还有独立逻辑的和顺石油，也是首板介入，2-3板一字，4板开板即砸。
（2）高位弹性20厘米：比如宏景科技、美力科技，逸豪新材一般是有辨识度的20厘米趋势个股。这些个股一般就是利用高波动套利，量化在里面做T，特点是选择板块稀缺性辨识度品种，然后深水低吸5日线。
7、量化未来发展趋势
时代在进步，以后的市场，除了机构外，游资也会利用量化，毕竟游资体量足够大，圈子足够优秀，与时俱进参与量化交易是很容易实现的，但散户大多数还是靠手和脑，天然的劣势。
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