可转债套利交易新手进阶深度教程 1:以浦发转债为例,详细讲解可转债原理及操作(图解)

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本文将以浦发转债为例,一一拆解可转债的本质,赚钱原理,以及打新操作。

10月28日A股迎来史上最大规模的转债——浦发转债 。发行规模高达500亿。

对于新开证券账户的小白简直是一次稳赚不赔的练手机会!所以,梅姨就借此好好讲一讲可转债。

一、什么是可转债?

可转债全称“可转换公司债券”,之所以叫“可转换”,是因为特定的时候,可转债是可以转换成对应的上市公司的股票的。

“债”的特性: 当上市公司的债主

可转债字面意思,首先它是“债”,是上市公司向我等股民借钱的行为,我们是这些上市公司的债主。所以可转债的本质是一种债券,每张面值100元的债券。那么上市公司借的这笔债,一般5-6年到期,上市公司还本付息,利息平均年化1%-2%。

既然是上市公司借钱,那么这笔钱的安全性就比一般公司要好得多!而且你以为所有上市公司都能发行可转债吗?不是的!上市公司发行可转债,是要经过证监会的严格审核的,达到一定的标准才可发行。有证监会替我们把关,可转债的安全性又增加了一道防线。投资可转债至少你的本金是不会有损失的,所以对于我们来说这是一个不会亏本的买卖。非常适合新手投资者。

股”的特性: 当上市公司的股东

有人会说了,年化才1%-2%这收益也太低了!没错,所以我们投资可转债看重的收益不是它的“债”性,而是它的“股”性。

前面我说过,可转债是可以转换成上市公司的股票的。所以在可转债发行的时候,就会约定好一个转股的价格,叫“转股价”。以周一要发行的浦发转债为例,其约定的转股价为15.05,那么每张可转债(票面价值100元)就可以转成100/15.05=6.64股浦发银行的股票。

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