2.用板块代表债来做板块的轮动。
板块轮动分为:板块之中细分的轮动,和板块和板块之间的轮动。轮动天然是一个具备不确定性的东西,即你不知道是否能轮动到(如果没有,则损失了效率),如果以右侧的形式去做,可能面临冲高回落,而T+1的市场,先手很重要。
而转债的特性,天然是比较适合做轮动的,因为可以曰内兑现。
1)板块之间细分轮动,还是跟随着板块的节奏来的。
类似锂电池这样的板块,各种细分轮动是一个常态。这种轮动主要有两种驱动,一是有催化消息。二是单纯的图形差不多了。
第一种:利好催化。
我们来看8月13日,锂电设备行情。
8月12曰,宁德时代500多亿定増,这对于当时已经开始调整的锂电板块来说,这是一个利空。而对于锂电设备,则是一个利好。因为宁德时代的大额定增,最终用来买设备扩产。
站在当时来看,好坏皆有,其实是具备不确定性的,那么做转债,就是一个不错的选择了。
这种时候如何做?
还是使用我们的可转债池,对应几个比较典型的锂电设备可转债是:今天转债、银河转债、华自转债。
根据我们以前在集合竞价买转债的,最简单粗暴有效的方式:
(1)转债是否强于正股?
(2)同类转债,买最强。
再看,当天今天转债开盘+4%,银河转债+3%,华自转债+2%。那么很容易选择到今天转债,几个转债实际上日内都比较强,但今天转债明显溢价更高。
第二种,板块内有逻辑细分的低吸轮动
比较典型的是铝箔,个股是走趋势的,在一些关键位置是值得去做低吸轮动的,主要问题是,具体起来的时间不确定,如果右侧去追,可能就此套住。
加分项还是我们说的:转债比正股有溢价,买点可以是左侧低吸,也可以适当追高,但一旦反弹不强,要设置好止损。
2)板块和板块之间的轮动
今年的市场核心还是三大核,但强烈的赚钱效应之下,一些支线板块是作为主流的补充反复活跃的,比如军工。
这些板块虽然比较活跃,但是一般隔日持续性不是特别好,并且容易换龙头。
那么一个思路就是,找到这些板块对应的,比较有代表性转债(且最好是跟板块历史联动性很强的)
比如我们上面提的:
5g,盛路转债,老妖债了
军工,一般比较有代表性的,航新转债,海兰转债
比如看盛路转债:
5g每次有所异动,都比较能打出日内溢价。最近的8.19也是如此,催化上是中国电信第二天上市,5g作为一个轮动的选项,而这明显是并不大的题材,隔日预期并不高,去打板的性价比,并没有那么高。这个时候去做板块对应的转债就是不错的选择了。拾荒网(10Huang.CN),专注短线龙头战法技术技巧进阶。
上面几种玩法都是基于代表性转债股票池,另外一个思路则是主流个股主升时,做对应转债。
比如百川转债:
这类就看各人的风险偏好,如果看好,主流龙头本身就是一个直接的标的。
用转债参与,主要是两种思路,一种是后期害怕跳水的情况下,转债可以日内卖掉,因此可以作为一个替代方案。
其次就是预期正股加速的情况下,套利溢价,吃市场预期的次日溢价。
比如这一天是中午出了储能的利好消息,午后直接封板,预期在利好下次日会加速,那么转债就是一个套利的标的。