量化数据告诉你高送转对股票的影响（图解）

关于股票送转事件，这个曾经是每年必炒、全民狂欢的香饽饽，到了2017年，高送转股票却一夜之间变成了烫手山芋。通联数据投资大脑的量化统计报告，对股票送转事件做了深度回测分析。截取部分关键报告内容如下：

一、事件收益归因

事件的收益往往是多方面的，我们需要了解由风格和行业暴露带来的收益有多少，更需要了解事件本身带来的特异性收益有多少，所以我们基于通联数据的风险模型，把事件发生后不同时间窗口内的收益进行分解，如下图。可以看到事件的收益主要由SIZE和特异性收益构成，特异性收益在0-20和0-60窗口表现较好。

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