对小周期和市场资金运行的理解:价值派、龙头派、趋势派和技术派基本面

2019-09-29    来源:逆思顺行    编辑:K线炮手    浏览量:
在这个过程中价值派、龙头派、趋势派都能赚到钱,代表就是为价值投资的机构、基金等,龙头派代表是活跃的游资,趋势派代表部分游资和机构还有一些聪明的散户。技术派的投资者能不能赚钱全看执行力和运气,代表是老股民老散户。

对于小周期和市场资金流派,我做了一个划分,往往不同流派的人看不懂其他流派的做法,而这些流派的相互呼应和不同时期不同流派的做法,形成了完整的周期,下面是我的理解。

我把市场中资金分为价值派,龙头派,趋势派和技术派。

1、价值派就是以机构为代表的价值投资者,他们会深入了解企业情况,在合理的估价内买入,往往是在下跌中建仓,上涨中逐渐减仓。经典心法:不受关注的有足够护城河的好公司,跌出一定的安全边际,是捡便宜的好时机。卖出思路有两个:价格高于价值,公司本身出现问题(盈利能力或护城河)都是卖出时机。

2、龙头派是追求买入市场热点中的冲击力最大的龙头股,往往表现特征是连续涨停板,这种资金追求效率最大化,精于博弈,往往是不同的龙头派换手接力,造就特定行情下的妖股,往往在突破位和关键点位逐渐建仓,在涨停板上大仓位换手,追求热点在第二日早晨仍能持续,特点是小仓试错,盈利加码,走势趋弱立刻离场。经典心法:换手决定高度。买在分歧,卖在一致!

3、趋势派是热点形成后,热点板块形成的分化。当一只股票被激活后,会分化为龙头派的股票和趋势派的股票。趋势派的股票特点是趋势随着均线(5日、10日、20日)逐渐上升,基本不会出现涨停板,但波动幅度较大。跟随5日线上涨的最强、10日线次之、20日线是生命线,一旦破势就标志着趋势的结束。股票的强弱可以从跟随哪个趋势线的转换来判断。当然成交量也有一定的要求,成交量遵循和大盘走势一样的思路,即跌无量不怕,盘无量不慌,涨时放量,跌时缩量,趋势可持续。一般来说,趋势股往往是机构做的大盘蓝筹股或者偏弱一些的热点板块中出现。经典心法:趋势不断,远离趋势线减仓,回归趋势线加仓,配合仓位管理,滚动操作,直到趋势结束离场。

4、技术派是看技术指标和历史形态来判断未来短期走势,演化出来的方法过于庞杂,波浪理论,MACD金叉死叉理论,形态理论(头肩顶,头肩底等)等,一般散户研究比较多,不同的人对技术的理解有不同的看法,所以不存在统一的心法。个人觉得技术派属于通过历史看未来,往往具有极高的滞后性,成功率几乎跟赌博无异,但因为好上手,理解容易,看图说话,所以散户很喜欢,却最无效。

一般市场演化过程是这样的,开始在下跌过程中,随着技术派的不断抛售形成下跌趋势,价值派发现内在价值后不断进入,达到场内资金交易平衡,行情企稳,龙头派开始进入做超跌反弹,行情人气回暖,各方意见比较纷繁复杂,但都认同下跌空间有限。龙头派在这是会根据市场出来的消息,寻找最容易让市场接受,理解的热点开始尝试炒作,找到后树立赚钱效应,热点板块出现。热点板块会出现分化,容易炒作的小盘股容易形成龙头派的标的,打出连板,为整个板块打开高度,然大家认为这类的股票可以涨到这么高。而另一些股票则慢慢转换成趋势股,找到自己的趋势线,吸引这类资金。趋势派和龙头派各做各的,但往往龙头派会因为涨速很快率先结束炒作,而这时趋势派还在不温不火的运行。龙头派的资金就会进入趋势派股票提高趋势派的运行效率,有的趋势派股票会出现涨停板转向连板的龙头派,有的则从10日均线趋势向上变成了5日均线趋势向上,共同特点是,趋势派股票出现了“主升浪”的加速阶段。记住,是龙头派股票连板告一段落后趋势股票才会出现“主升浪”。技术派因为技术出现金叉逐渐进场参与,导致了股票筹码供不应求,加速。这时候价值派往往看不懂行情的运行,觉得这些股票根本不值这些钱还能这样涨,开始逐渐减仓落袋为安。而因为受到了价值派的抛压行情出现了减速,龙头派因为非常敏感感觉到了阻力的出现也加入了抛售的阵营,行情进一步减速,出现跌有量涨无量的状态,人气进一步降低。趋势派的投资者发现趋势逐渐逐渐降档,也逐渐减仓或者滚动偏向更加严格,直到跌破趋势,结束休息。这时技术派的指标还没走出死叉,技术派还会有一定的买力,但反弹也接近尾声。技术派的指标出现拐点后,新的抛压出现,市场出现加速下跌,如此循环。

在这个过程中价值派、龙头派、趋势派都能赚到钱,代表就是为价值投资的机构、基金等,龙头派代表是活跃的游资,趋势派代表部分游资和机构还有一些聪明的散户。技术派的投资者能不能赚钱全看执行力和运气,代表是老股民老散户。其实还有一类投资者是最惨的,就是什么都不看什么都不懂的散户,看到股票涨了很多受不了进入,因为亏了钱所以死扛,不能正确认识到周期和风险,这类投资者必亏无疑。当然赚的最多的就是龙头派,赚的最稳的就是价值派,趋势派属于中庸之道,往往年化收益还是可以的。

长线最重要的是耐心,学习价值派的做法是最好的,但需要深入研究目标公司的实际情况,最好是做熟悉,不熟不做,因为股市长期的盈利来源还是在于公司的ROE,要时刻牢记,不能被市场短期的风向所撼动初心。

短线最重要的判断情绪,情绪最重要的是赚钱效应。当人们买入就赚钱自然赚钱效应高,会更多的买入,当人们买入就亏钱,往往不愿意把新的资金投入其中,甚至会割肉离场,往往亏钱效应高。在赚钱效应高的时候买入赚钱效应最高的标的,在亏钱效应高的时候空仓,在亏钱效应转弱的时候买入亏钱效应最严重的企稳的股票往往是最优选择。每日评估赚钱效应,一旦转弱离场观望,千万不能对股票存在任何幻想。短线里面有句话颇为经典:有关注才会有人气,有人气才会有希望,一切的利润滚动全部都来自人来人往互道sha币的一声问候。

记住初心,市场会给你最好的回报。忘了初心,沉溺幻想,市场会告诉你谁是老大。

这是我的感悟,与君共勉!拾荒网

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